Cijfers Shell op de agenda

Beurzen gingen gisteren aarzelend van start. Vandaag komt Shell met kwartaalcijfers. De Bank of Japan liet de rente ongewijzigd.

bg_netherlands_stock_exchange_1376313
  • Hogere opening AEX
  • Vandaag kwartaalcijfers Shell
  • Bank of Japan laat rente ongewijzigd

Het was lange tijd een saaie vertoning op de AEX gisteren. Iets later gestart door een storing op Euronext bewoog de index in een zeer nauwe range tussen 452 en 454.

Gedurende de dag kwam de index nauwelijks van zijn plaats en dat bleef zo tot het einde van de handel.
Uiteindelijk sloot de AEX 0,61 procent lager op 452,59. De MidKap sloot 0,35 procent lager op 657,45.

De economische groei in de Eurozone bleef stabiel op 0,3 procent, zo bleek uit de voorlopige cijfers over het derde kwartaal. Op jaarbasis kwam de groei eveneens stabiel uit op 1,6 procent.

Uit voorlopige cijfers bleek dat de inflatie in oktober was gestegen naar 0,5 procent op jaarbasis, tegen 0,4 procent een maand eerder.
Alhoewel de cijfers iets hoger liggen dan een aantal maanden geleden zijn deze nog ver verwijderd van de doelstelling van 2 procent die de ECB voor ogen heeft.

Gemalto was de grootste daler op het Damrak met een verlies van 5,38 procent op € 49,53.
Vorige week kwam de digitale beveiliger met tegenvallende kwartaalcijfers. Hierop volgde een winstwaarschuwing door de bestuursvoorzitter Vallée.
Het aandeel verloor hierop al veel van zijn waarde en gisteren ging de koers verder omlaag.
Zowel Barclays (van € 54,00 naar € 50,00) als JP Morgan (van € 70,00 naar € 60,00) verlaagden het koersdoel van het aandeel.

ASML eindigde 0,27 procent hoger op € 96,50.
ASML bevestigde de groeidoelstelling voor 2020 zoals deze in 2014 voor het eerst werd afgegeven.
De chipmaker verwacht in 2020 een brutomarge te behalen van 50 procent bij een winst per aandeel van meer dan € 8,00.

Akzo Nobel noteerde bij sluiting 0,52 procent lager op € 58,88.
UBS verlaagde het koersdoel van € 65,00 naar € 59,00 bij een ongewijzigd “Neutraal” advies.

Royal Dutch Shell had last van een lagere olieprijs. De olieprijs daalde nadat de OPEC vergadering in Wenen dit weekeinde geen concrete resultaten had opgeleverd.
Royal Dutch noteerde bij het slot 1,35 procent lager op € 22,71.

Het olieconcern komt vandaag met kwartaalcijfers waarbij beleggers vooral naar de kasstromen kijken.

De schuldpositie is namelijk aanzienlijk toegenomen door de overname van BG Group voor een bedrag van $ 50 miljard. Hierdoor is 2016 een overgangsjaar geworden aldus het bedrijf.

Uit de kasstromen zou duidelijk moeten worden of Shell de investeringen, alsmede het dividend kan volhouden.

De lage olieprijs en de dalende raffinagemarges zullen zijn weerslag hebben op de resultaten. Dat raffinagemarges dalen bleek overigens vorige week al toen concurrent Total zijn resultaten bekend maakte.

Shell is van plan voor eind 2018 voor totaal $ 30 miljard bedrijfsonderdelen af te stoten. Hierdoor moet het rendement op de investeringen omhoog.
Analisten verwachten voor het derde kwartaal een CCS winst van $ 1,8 miljard, exclusief eenmalige posten.

Randstad meldde voorbeurs dat de biedingsperiode voor overname van Monster succesvol is afgerond.
Circa 51,5 procent van de aandelen Monster Worldwide zijn aangemeld waarmee de combinatie een feit is geworden.

Analisten gaan ervan uit de Monster een winstbijdrage gaat leveren van 5 procent.
Randstad eindigde 0,65 procent lager op € 46,91.

Volgens het Financieel Dagblad bood Randstad aanvankelijk $ 4,00 maar verlaagde deze zomer het bod naar $ 3,40 nadat een boekenonderzoek was afgesloten.

Vorige week wees Monster nog een bod van $ 3,70 van grootaandeelhouder van MediaNewsGroup af. De reden hiervoor was dat MNG slechts een bod op 10 procent van de aandelen deed en hierbij geen toekomstplan zou hebben.

Het zal echter nog een klus worden de overige aandeelhouders “uit te roken” en zo het resterende gedeelte in handen krijgen.

In de Verenigde Staten gingen de beurzen aarzelend van start en ook hier werd in een nauwe range gehandeld.

De Dow Jones sloot 0,10 procent lager op 18.142, terwijl de S&P nagenoeg onveranderd sloot op 2.126.

Het persoonlijk inkomen steeg in september met 0,3 procent, tegenover 0,2 procent een maand eerder.

Het nieuws over een hernieuwd onderzoek van de FBI naar de private emails van Hillary Clinton heeft de beoogd winnaar van de verkiezingsstrijd geen goed gedaan. Clinton’s voorsprong ten opzichte van Donald Trump is geslonken. Beleggers gaan er echter van uit dat Clinton volgende week dinsdag toch als winnaar uit de bus komt.
Toch nemen handelaren er geen grote posities op in en verkiezen zij te wachten op de werkelijke uitslag.

Er was weinig nieuws waar beleggers zich aan vast konden houden. General Electric fuseert zijn olie en gasactiviteiten met toeleverancier Baker Hughes. Hierbij krijgen aandeelhouders van Baker Hughes een eenmalig dividend van $ 17,50 per aandeel, alsmede een 37,5 procent belang in het nieuwe bedrijf. De resterende aandelen komen in handen van General Electric.

De olieprijs daalde 3,8 procent op $ 46,86 nadat OPEC overleg dit weekeinde in Wenen niets had opgeleverd.

Overigens bleek dat de OPEC productie naar een hoogtepunt in de geschiedenis was gestegen. In oktober steeg de output met 130.000 vaten per dag naar 33,82 miljoen vaten. Iran, Irak en Nigeria droegen het meest bij aan de hogere productie.

Chevron steeg 0,9 procent op $ 104,75 na een adviesverhoging van Goldman Sachs. Dat was opvallend gezien de sterke daling van de olieprijs. De oliereus maakte vrijdag beter dan verwachte kwartaalcijfers bekend. Tevens meldde het concern een verhoogd kwartaaldividend te betalen van $ 1,08.

ExxonMobil was echter één van de sterkste verliezers na een downgrade van Goldman Sachs. Het fonds eindigde 1,72 procent lager op $ 83,32.

Ook Nike ontving een adviesverlaging en sloot daarop als hekkensluiter op de Dow Jones. Het sportfonds eindigde 3,54 procent lager op $ 50,18.

In Azië noteerden de beurzen over het algemeen positief, alhoewel in Tokyo de Nikkei bij het middaguur nagenoeg vlak noteerde. De Hang Seng steeg 1,14 procent op 23.195.

De beurs van Tokyo bleef enigszins achter nadat de Bank of Japan de rente ongewijzigd op -0,1 procent had gelaten. Ook werden additionele stimulerende maatregelen achterwege gelaten.

Tevens werd het 10 jarige tarief voor staatsobligaties (JGB’s) op 0 procent gehouden. De Bank of Japan blijft op dezelfde schaal doorgaan met het opkopen van JGB’s.

Alhoewel sommige handelaren nog een sprankje hoop op verdere verruiming hadden, bevestigt de uitkomst dat het tijdperk van een ruim  monetair beleid zijn langste tijd heeft gehad.

De mondiale economie toont verbeteringen en dat is tevens te zien aan de vooruitzichten die de Bank of Japan heeft gepubliceerd.

De Bank of Japan voorziet een groei van 1,0 procent in het fiscale jaar 2016/2017, ongewijzigd van de vooruitzichten in juli.

Wel zijn de inflatieverwachtingen naar beneden gesteld. Zo verwacht de centrale bank de kerninflatie voor 2017/2018 uit te komen op 1,5 procent tegen 1,7 procent bij de verwachtingen in juli.

De bedrijvigheid in de Chinese industrie blijft groeien. Dit bleek uit de inkoopmanagersindex die uitkwam op 51,2 tegen een verwachting van 50,4.

Een cijfer boven 50,0 duidt op groei en het goede cijfer zorgde dan ook voor ondersteuning op Chinese beurzen.

Aandelen Panasonic daalden ruim 7 procent op ¥ 1.021 nadat het bedrijf de winst en omzetprognoses naar beneden hadden bijgesteld.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

Wij verwachten een licht hogere opening vandaag. De huidige stand van de futures indiceren een opening rond 453/454.

De goede Chinese groeicijfers kunnen ook in Europa voor enige ondersteuning zorgen.

Vanmorgen komt Royal Dutch Shell met kwartaalcijfers naar buiten. (zie hierboven).

Vanuit de VS komen Pfizer, ADM, Noble Energy en Gilead Sciences met kwartaalresultaten.

Op de MidKap komt Vastned met kwartaalcijfers en bij de smallcaps doet Ordina de boeken open.

Beter Bed gaat vandaag € 0,34 ex-dividend.

Op macro economisch vlak staan vandaag de inkoopmanagersindex over oktober op de agenda vanuit het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten.

Vandaag start het tweedaags overleg van de Federal Reserve. Deze maand wordt echter geen aanpassing van de rente verwacht. Handelaren gaan er grotendeels vanuit dat in december de rente met 0,25 procent wordt verhoogd.

Valuta’s

De Euro stond gedurende de dag enigszins onder druk en leverde tegenover de dollar de winst van vrijdag weer in. De dollar stond vrijdag onder druk nadat de FBI bekend had gemaakt een hernieuwd onderzoek te starten naar het emailverkeer van Hillary Clinton.

Gisteren trad hier enig herstel op, alhoewel in een nauwe bandbreedte werd gehandeld.

Bij het sluiten van Europa noteerde euro/dollar op 1.0960 na eerder een laagste niveau te hebben bereikt van 1.0935.

Het Britse pond steeg tegenover de dollar naar 1.2250, nadat Bank of England voorzitter Mark Carney bekend had gemaakt nog tot juni 2019 aan te blijven.

In de afgelopen weken waren geruchten ontstaan dat Carney in 2018 zou stoppen om terug te keren naar Canada. Deze geruchten werden nu ontkracht wat de Britse munt ondersteunde.

Eerder had Carney nog hoon over zich heen gekregen van Britse euro-sceptici over zijn waarschuwende woorden omtrent een Brexit. Desbetreffende politici verweten Carney daarmee een politiek standpunt in te nemen, hetgeen “not done”is bij centrale bankiers.

Agenda 1 november

Tijd

Land

Event

      Verwacht

      Vorige

10.30

VK

Manufact. PMI (Oct)

         54.5

      55.4

15.00

VS

ISM Manufact. PMI (Oct)

         51.7

      51.5

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 79% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder.
Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.