AEX opent in de min

Beleggers zijn onzeker na de ontwikkelingen rond de ECB gisteren. De Europese beurzen beginnen dan ook in de min zo. 

bg_nyse_traders_1389560
  • Europese Centrale Bank geeft markt niet wat het verwacht
  • OPEC vergadert over productiebeperking
  • VS Banencijfer vanmiddag op agenda
  • EUR/USD klimt boven 1.0900

De AEX beleefde gisteren een heftige dag als gevolg van de uitkomst van de Europese Centrale Bank. Daar waar de markt op vuurwerk had gerekend werd zij teleurgesteld vanwege het ongewijzigd laten van het opkoopprogramma van schuldpapier. Wel werd het programma met zes maanden verlengd tot maart 2017. Tevens werd de depositorente 0,1% verlaagd tot 0,3% wat betekent dat banken meer in rekening gebracht wordt als zij geld op deposito plaatsen bij de ECB. Als gevolg hiervan schoten Europese rentes omhoog waarbij de 10jarige staatsleningen zo’n 12 basispunten hoger noteerden.

De AEX duikelde op dit resultaat snel naar beneden om de dag te sluiten op 449.92, een verlies van 3,6%.  Alle fondsen eindigden in het rood waarbij Delta Lloyd de grootste negatieve uitschieter was met een verlies van 10,6% op € 5,65.  Een dergelijke uitkomst had men duidelijk niet verwacht en het vertrouwen in de ECB werd hiermede aardig op de proef gesteld. Goedkeuring van de Australische autoriteiten voor de overname van BG Group mocht niet baten voor Royal Dutch. Het oliefonds sloot 4% lager op € 22,68.

Ook in de Verenigde Staten moesten de beurzen fors terrein inleveren. De Dow Jones sloot de dag op een stand van 17.477, een verlies van 1,42%. Hier was het Goldman Sachs dat met een verlies van 5% op $ 185,20 fors onderuit ging. Fed voorzitter had aangegeven dat de economie in de VS het niveau heeft bereikt dat het sterk genoeg is de rente aan te laten passen. Tevens voorziet de voorzitter een groei in de inflatie naar een niveau van 2%.

In Azië kleurden de beurzen in navolging van Europa en de VS in het rood. Dit ging overigens gepaard met lage volumes. Het consumentenvertrouwen in Japan voor oktober kwam met 42.6 voor de tweede maand op rij hoger uit (verwacht 41.5). Bij het middaguur stond de Nikkei 2,3% lager op 19.482. De Hang Seng stond bina 1% lager op 22.201.

Wat kunnen wij vandaag verwachten?

De schrik zit er goed in op de beurs en het is duidelijk dat de markt nog een heftige rit kan meemaken richting jaareinde. Daar komt vanmiddag het belangrijke banencijfer uit de VS nog bovenop en dit kan voor nog meer turbulentie zorgen. Wij verwachten dan ook heftige uitslagen waarbij veel handelaren wel eens over elkaar heen kunnen vallen als belangrijke niveaus worden getest. Duidelijk is dat de meningen binnen het ECB comité verdeeld zijn en dit kan leiden tot onzekerheid over de te volgen strategie.

Vandaag begint de OPEC vergadering in Wenen, misschien wel net zo belangrijk voor de inflatie als de ingrepen van de ECB. Mogelijkerwijs misschien wel belangrijker want daar waar de ECB onvoldoende grip heeft op een verhoging van de inflatie, is er feitelijk maar één remedie op de huidige inflatiestand: hogere olieprijzen. Nu is de vraagzijde moeilijk te sturen en wil men hogere olieprijzen bewerkstelligen dan zal iets gedaan moeten worden aan de aanbodzijde. Dit is exact wat vandaag op de agenda staat en de markt kijk dan ook met belangstelling uit of er een productiebeperking in zit. De eerste resultaten van de vergadering mogen rond 16.00 uur verwacht worden.

Vanmiddag komt het langverwachte banenrapport uit de VS waarbij verwacht wordt dat er 200.000 nieuwe banen zijn gecreëerd. Ieder cijfer dat op of boven de verwachting ligt zal een bevestiging zijn voor de eerste renteverhoging. Er is al een cijfer onder 150.000 nodig willen er toch nog twijfels komen maar gezien de recente retoriek van de Fed officials is de markt reeds voorbereid op een verhoging.

Voor de AEX verwachten wij een opening rond een niveau van 447.
De actuele stand van de AEX ziet u op deze pagina:
https://www.ig.com/nl/ig-indices/nederland-25

De euro daalde aanvankelijk richting het rentebesluit maar wist na de bekendmaking snel terrein te winnen. Toen duidelijk werd dat Draghi in feite minder krachtig ingreep dan men had verwacht werden veel shortposities uitgenomen. Dit heeft geleid tot een krachtige beweging die zelfs boven 1.0900 is uitgekomen. Afhankelijk van het banenrapport kan dit vandaag verder toenemen als de markt nog hogere regionen op gaat zoeken. Men is er echter  van overtuigd dat door het renteverschil tussen de VS en de eurozone de dollar uiteindelijk terrein zal winnen. Wij verwachten dan ook dat op hogere niveaus short euro posities weer worden ingenomen.

Agenda 4 december

Tijd

Land

Event

Verwacht

Vorige

10.00

Oostenrijk-Wenen

OPEC vergadering

 

 

11.00

Eurozone

BBP (YoY)(Q3)

        

               1.6%

11.00

Eurozone

BBP (QoQ)(Q3)

        

               0.3%

14.30

VS

Nonfarm Payrolls (Nov)

          200K

                271K

This information has been prepared by IG, a trading name of IG Markets Limited. In addition to the disclaimer below, the material on this page does not contain a record of our trading prices, or an offer of, or solicitation for, a transaction in any financial instrument. IG accepts no responsibility for any use that may be made of these comments and for any consequences that result. No representation or warranty is given as to the accuracy or completeness of this information. Consequently any person acting on it does so entirely at their own risk. Any research provided does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and needs of any specific person who may receive it. It has not been prepared in accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Although we are not specifically constrained from dealing ahead of our recommendations we do not seek to take advantage of them before they are provided to our clients. See full non-independent research disclaimer and quarterly summary.

Find articles by analysts

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik wens per e-mail informatie van IG Group bedrijven te ontvangen over handelsideeën en IG's producten en diensten.

Voor meer informatie over hoe wij uw gegevens mogelijk kunnen gebruiken, bekijkt u ons Privacy- en toegangsbeleid en onze privacy website.