Modalità di fare trading

Ordini stop e limiti

Tipi di ordini

Esistono diversi tipi di ordini tra cui poter scegliere in base al fatto che si desideri negoziare immediatamente o attendere un determinato prezzo.

I tipi di ordine utilizzati con maggiore frequenza sono gli ordini con stop e gli ordini con limite.

  • Per stop si intende un'istruzione a negoziare a un livello meno favorevole rispetto al prezzo corrente.
  • Per limite si intende un'istruzione a negoziare a un livello più favorevole rispetto al prezzo corrente.

Per esempio, supponiamo che il FTSE 100 sia scambiato a 6000 e impartite un ordine di vendita a 5890. Questo è un ordine in stop, poiché la vendita a 5890 rappresenta un livello peggiore (meno favorevole) rispetto al prezzo corrente di 6000.Per contro, se il FTSE 100 è scambiato a 6000 e impartite un ordine di vendita a 6110, questo è un ordine con limite, in quanto 6110 è un livello migliore (più favorevole) rispetto al prezzo corrente di 6000.

 

Per ulteriori informazioni su stop e limiti, visitate la nostra sezione Ordini, stop e limiti.

Inserimento di uno stop

Ipotizziamo che abbiate aperto una posizione lunga per un contratto su ENI SpA a 17,40. La posizione appare nella sezione 'Posizioni aperte' in PureDeal. I trattini nelle colonne Stop e Limite indicano che la posizione non contiene al momento alcuno stop o limite.

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Decidete di inserire uno stop nella vostra posizione, in modo che venga chiusa se il prezzo si sposta a vostro sfavore. Questo è noto anche come stop loss. Per farlo, fate clic sul trattino nella colonna Stop.

Si aprirà un ticket già compilato con i dati della vostra posizione.

Inserite il livello di stop di 17 nella casella Stop.

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Se desiderate, potete anche aggiungere un limite per la chiusura nel caso in cui il prezzo di mercato aumenti fino a un determinato livello. Ricordate soltanto che il livello selezionato deve essere a una determinata distanza minima dal prezzo corrente.

Fate clic su Invia e apparirà un messaggio che vi informerà che l'ordine è stato accettato. Potete ora vedere il vostro ordine nella finestra Posizioni aperte.

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Ordini con stop in apertura

Potete decidere di aprire una posizione se il mercato raggiunge un dato livello. Magari l’analisi del pattern grafico in vostro possesso suggerisce che un mercato si sposterà in una data direzione se supererà un determinato livello. Invece di controllare continuamente il mercato, potete impostare uno stop o un limite per aprire una posizione se le condizioni da voi selezionate vengono soddisfatte. Questo tipo di ordine è anche detto ordine di apertura.

  • Dopo avere scelto il mercato, aprite la scheda ‘Ordini di apertura’.
  • Compilate ora i campi.
  • Selezionate una direzione: compra o vendi.
  • Selezionate il prezzo al quale il vostro ordine sarà eseguito. Nel campo ‘Tipo’ comparirà automaticamente l'opzione Stop o Limite. Questo perché è immediatamente chiaro se il prezzo da voi scelto è più o meno favorevole del prezzo corrente.
  • Selezionate il numero di contratti nel campo Quantità.
  • Impostate la tempistica per l'ordine. Potete optare per 'Illimitata' oppure impostare una data futura (vedere di seguito) nella quale l'ordine sarà cancellato. 
  • Potete anche inserire eventuali stop e limiti.
  • Una volta inseriti tutti i dati desiderati, fate clic su ‘Invia’.

Trailing stop

I trailing stop sono semplici ordini con stop che seguono automaticamente il mercato quando questo si muove a vostro favore, mantenendo la distanza selezionata e aiutandovi a proteggere i guadagni prodotti dalle oscillazioni del mercato.

Per attivare i trailing stop, selezionate ‘Preferenze’ nella sezione ‘ll mio conto’ di PureDeal. La casella ‘Trailing Stop’ apparirà nella sezione ‘Stop e Limiti’ dei ticket futuri.

I trailing stop sono disponibili solo con gli stop non garantiti.

Come inserire un trailing stop in PureDeal

  • Aprite un ticket, impostate la quantità di contratti e digitate il numero di punti di distanza dal livello corrente al quale volete inserire il vostro stop.
  • Verificate che la casella ‘Stop garantito’ non sia spuntata, quindi selezionate la casella ‘Trailing Stop’.
ITM_ticket_trailing_stop

 

  • Selezionando la casella ‘Trailing Stop’ appare un nuovo campo. Nella casella 'Step' immettete l'incremento richiesto dal mercato affinché lo stop della vostra posizione venga modificato a vostro favore. Lo step minimo che potete aggiungere può variare in base alle condizioni del mercato.
  • Fate clic su ‘Compra’ e riceverete una conferma dell'operazione che avete realizzato. I dettagli del vostro trailing stop appaiono nella riga ‘Tipo di stop’.

ITM_trailing_stop_confirm

 

  • Quando guardate la finestra Posizioni aperte, nella colonna Stop appare il livello attuale del vostro stop. Nella colonna Tipo appare una T a indicare che si tratta di un trailing stop, mentre il numero tra parentesi indica il valore dello step. Potete modificare il vostro trailing stop facendo clic in una delle due colonne.
ITM_trailing_stop_position

Slippage

Talvolta, a causa dei fattori di mercato, può accadere che il prezzo sia meno favorevole di quanto preventivato, anche con uno stop non garantito. La differenza in punti tra il prezzo desiderato e il prezzo a cui si negozia è detto ammontare dello slippage.

Lo slippage è dovuto ai seguenti fattori:

  • Un mercato in rapido movimento
  • Un mercato illiquido in cui non vi sono sufficienti persone disposte a eseguire l'altra parte del trade
  • Un numero elevato di Stop fissati a livelli analoghi o simili

Supponiamo che abbiate aperto una posizione lunga per un contratto su Wall Street a 11.100. Decidere di fissare uno stop per chiudere la vostra posizione (vendere) se il mercato si muove a vostro sfavore. Quindi inserite uno stop non garantito a 11.020.

Il mercato si muove contro di voi dato che Wall Street scende a 11.050, ma decidete di mantenere ancora la vostra posizione.

Il giorno successivo, dati economici deludenti causano un'ulteriore caduta dei mercati e il nostro prezzo per Wall Street scende rapidamente sotto il vostro livello di stop. La tabella sulla destra vi mostra la velocità con cui si muovono i mercati, per cui è un bene che abbiate inserito uno stop.

Ora (Ginevra)

Il nostro prezzo per Wall Street

17:27:15 11026/11028
17:27:19 11025/11027
17:27:21 11021/11023
1727:33 11020/11022
17:27:34 11019/11021
17:27:35 11013/11015
17:27:39 11012/11014

Potete vedere che il nostro prezzo denaro raggiunge il vostro livello di stop di 11.020 alle 17:27:33 (sottolineato). In questo momento il vostro ordine con stop si attiva ma sarà eseguito al successivo prezzo disponibile di 11.019 alle 17:27:34 (in verde). Avete perso 1 punto in slippage, ma siete protetti da ulteriori ribassi.

Stop garantiti in apertura

Gli stop garantiti richiedono la corresponsione di un un premio assicurativo, che viene addebitato solo se lo stop garantito viene eseguito, ma non sono influenzati dallo slippage. Per inserirne uno:

  • Aprite un ticket.
  • Quando impostate i dettagli del vostro stop, selezionate la casella Stop garantito. La casella del trailing stop si disattiva.
ITM_ticket_guaranteed_stop


  • Lo stop garantito causa una leggera divergenza tra i prezzi lettera e denaro, dato che la spesa per questo stop è inclusa una tantum nello spread di apertura. In questo esempio, il prezzo lettera è quotato 16.296,5nel ticket. Tuttavia, il ticket di conferma mostra che avete acquistato a un livello di 16.296,5, comprensivo del pagamento una tantum per il vostro stop garantito.
ITM_guaranteed_stop_confirm

 

  • Nella finestra Posizioni aperte, la colonna Stop mostra il livello attuale del vostro stop, mentre la vicina colonna Tipo mostra una G a indicare che si tratta di uno stop garantito.
ITM_guaranteed_stop_position

Tempistica degli ordini

Quando impostate un ordine, dovete decidere per quanto tempo debba restare in elaborazione. L'ordine potrebbe durare poche ore, un giorno o all'infinito.

Gli ordini possono essere GTC (Good Till Cancelled, ossia illimitati) o validi fino a un dato momento.

 

Good Till Cancelled (Valido fino a cancellazione)

L'impostazione predefinita è ‘Good Till Cancelled’ che significa che l'ordine rimarrà aperto fino a quando 1) non sarà annullato, 2) non sarà eseguito o 3) il relativo mercato non scadrà (nel caso di contratti forward).

Valido fino a un determinato momento

Se volete che il vostro ordine con stop o con limite scada nel caso in cui il livello target stabilito non venga raggiunto un dato punto, dovrete impostare una data e un'ora di scadenza.