Come funziona il forex

Scopri quali sono i sei elementi chiave che incidono sulla volatilità dei prezzi delle valute.

Il  trading sul forex può offrirti differenti vantaggi. Tuttavia per trarre il massimo da queste opportunità, hai prima di tutto bisogno di imparare cosa causa i movimenti di prezzo delle valute. Di seguito ti spiegheremo sei importanti fattori che si nascondono dietro i movimenti dei mercati forex.

Domanda e offerta

I principali fattori a incidere sui movimenti del mercato forex sono la domanda e l'offerta. Se la domanda di una determinata valuta, poniamo ad esempio l'euro, sale, il conseguente aumento dei trader che convertono la propria valuta in euro genererà il rialzo del prezzo dell'euro, a meno che non salga anche l'offerta della valuta richiesta in risposta all'accresciuta domanda.

Allo stesso modo, se l'offerta di una valuta di un'economia aumenta senza una concomitante crescita della domanda, il valore di quella valuta scenderà.

Di seguito elencheremo altri cinque fattori che incidono sui prezzi del mercato forex. Tuttavia è importate notare che in realtà la domanda e l'offerta costituiscono gli unici fondamentali artefici della volatilità dei mercati. Questo perché tutti gli altri fattori influenzano in realtà la domanda e l'offerta, causando quindi indirettamente il rialzo o il ribasso dei prezzi.

Banche centrali

Le banche centrali incidono più di ogni altro fattore sui livelli di domanda e offerta, relativamente alle valute che supervisionano. Ciò è dovuto principalmente alla loro facoltà di controllo sul tasso ufficiale di riferimento di un'economia.

Se acquisti un asset in una valuta con alto tasso di interesse, puoi ottenere un ritorno considerevole. Per questo motivo un paese che aumenta i tassi di interesse può attrarre gli investitori, imprimendo una spinta alla propria economia e aumentando il valore della valuta.

Tuttavia, tassi d'interesse alti possono anche rendere più difficile il prestito di denaro. Se costa troppo prendere in prestito denaro, investire si fa complicato, cosa che può indebolire la valuta.

Le banche centrali possono anche modificare il livello della massa monetaria. Ad esempio, il quantitative easing, prevede l'aumento del volume di denaro all'interno di un'economia, cosa che di norma porta alla svalutazione della moneta.

Scopri come istituzioni importanti come la BCE, la  Banca d'Inghilterra e la  Federal Reserve possono influenzare i mercati.

Dati macroeconomici

I dati macroeconomici influiscono fortemente sul movimento del prezzo delle valute per due ragioni: forniscono una panoramica dell'andamento di un'economia e offrono un'indicazione di quali potrebbero essere le future direttive della banca centrale.

Ad esempio, poniamo che l'inflazione nell'eurozona superi la soglia del 2% fissata dalla BCE. L'unica misura che la BCE può adottare contro la crescita dell'inflazione è aumentare i tassi d'interesse europei, di modo che i trader possano comprare euro prima dell'aumento dei tassi. L'accresciuta domanda di euro, porta al rialzo del prezzo della coppia EUR/USD.

Una delle ragioni della volatilità del mercato forex è il notevole volume di dati macroeconomici da analizzare e su cui basarsi al momento di fare trading. Consulta sempre il nostro calendario economico per aggiornamenti su eventi futuri che possono influenzare l'andamento dei mercati. In particolare, prendi in considerazione:

  • i dati relativi all'inflazione
  • il PIL
  • i rapporti relativi alla produttività
  • le vendite al dettaglio
  • i dati sull'occupazione

Rating del debito pubblico

Quando si investe in un mercato, si cerca sempre di massimizzare i profitti e minimizzare i rischi. Per questo i trader, prima di operare su un mercato, in aggiunta ai tassi di interesse e ai dati macroeconomici, guardano anche al rating.

Il rating relativo alla salute economica di un paese è una valutazione indipendente sulla capacità di quel paese di ripagare il debito pubblico. In genere, paesi con un alto rating sono ritenuti essere più sicuri dal punto di vista degli investimenti, rispetto a paesi con un rating più basso.

Per questo avanzamenti o declassamenti di rating attraggono sempre l'attenzione di chi opera nel settore: se il rating di un paese aumenta, il valore della sua valuta salirà e viceversa.

Sentiment di mercato

I movimenti del mercato non si basano sempre esclusivamente sull'analisi fondamentale. Lo stato d'animo generale degli investitori rispetto alla direzione che il prezzo di un asset potrebbe prendere può notevolmente influenzare la volatilità nel forex. Se la maggioranza dei trader crede che il valore di una valuta salirà, altri trader potrebbero seguire l'opinione generale.

Alcuni trader nella loro analisi non tengono in considerazione i dati macroeconomici. Piuttosto cercano di identificare le tendenze chiave e i pattern, prendendo posizione di conseguenza. Ciò significa che, indipendentemente da mercati rialzisti o ribassisti, possono verificarsi situazioni di estrema volatilità sul mercato senza un effettivo riscontro nei dati macroeconomici.

Con IG Bank puoi vedere qual è il sentiment tra i clienti, i prezzi in tempo reale e i fondamentali, nelle nostre pagine dedicate ai  dati di mercato.

Eventi internazionali

Eventi internazionali avranno sempre un impatto importante sulle valute, influenzando i mercati forex mentre i trader valutano le ripercussioni di tali eventi sulla domanda e sull'offerta. Ad esempio, l'annuncio di un nuovo progetto edilizio in Cina può generare un rialzo del prezzo del dollaro USA, se i trader credono che gli Stati Uniti forniranno i materiali da costruzione.

Anche i conflitti possono portare volatilità sul forex. In periodi di crescenti rischi geopolitici, gli investitori cercano sempre di investire il proprio denaro in mercati sicuri. Ciò vuol dire che le valute ritenute a rischio possono entrare in fase di crisi, e "zone sicure" come il franco svizzero o lo yen giapponese possono tendere al rialzo.

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