Options vs CFD

Avec IG, vous avez la possibilité de négocier deux types de produits à effet de levier : les options et les contrats pour la différence (CFD). Les options et les CFD sont tous deux des produits financiers dérivés, qui vous permettent de prendre position sur des marchés qui seraient autrement inaccessibles. Ils ont beaucoup d’avantages en commun, mais chacun possède également certaines spécificités qui le rendent unique.

Comment puis-je trader avec IG ?

Nous proposons deux types de comptes différents pour la négociation avec effet de levier : le compte options et le compte CFD.

Une option se présente sous la forme d’un contrat qui vous donne le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à une certaine date.

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Avec un CFD, vous acceptez d'échanger la différence de prix d’un actif entre le moment où la position est ouverte et le moment où elle est clôturée.

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Dans notre formulaire d'ouverture de compte, vous pouvez choisir si vous souhaitez ouvrir un compte de trading sur options ou un compte de trading sur CFD, ou les deux.

Les avantages des options

  • Trouvez l’effet de levier qui vous convient, avec des taux similaires aux turbos warrants et aux options négociées en bourse
  • Négociation 24h/24
  • Tradez sur la volatilité, même si les marchés sont stables
  • Meilleur contrôle du risque
  • Les prix des options barrières évoluent à hauteur d’un pour un par rapport au cours du sous-jacent1
  • Les prix des options vanilles offrent des opportunités de négociation uniques
  • Protection contre le solde débiteur3

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Les avantages des CFD

  • Utilisez l'effet de levier, qui amplifie vos gains et pertes potentiels
  • Négociation 24h/24
  • Négociez des valeurs à la hausse ou à la baisse
  • Accès direct aux prix du marché (DMA) sur forex2 et actions
  • Négociez les actions au cours du marché
  • Connaissez la valeur de votre position, avec des cours basés sur le marché sous-jacent
  • Protection contre le solde débiteur3

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Comment ouvrir un compte de trading en ligne ?

L’ouverture d’un compte options ou CFD avec IG est gratuite et sans engagement. Notre formulaire ne prend que quelques minutes à remplir. Après avoir ouvert votre premier compte, vous pourrez aisément en ajouter un deuxième afin de négocier à la fois sur les CFD et les options si vous le souhaitez.

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Différences entre options et CFD : explication détaillée

Options CFD
De quoi s'agit-il ? Les options sont un type de produit financier dérivé. Avec IG, vous pouvez négocier deux types d’options : les options barrières et les options vanilles. Pour ces deux produits, vous négociez des cours dérivés du sous-jacent plutôt que sur le marché. Cependant, les cours des options vanilles dépendent aussi de plusieurs autres facteurs. Les CFD sont un type de produit financier dérivé. Vous négociez des cours dérivés du marché sous-jacent, et pas le marché sous-jacent lui-même.
Y a-t-il une échéance ? Les options barrières et vanilles ont des échéances fixes. Pas de date d'échéance (sauf pour les contrats à terme).
Quand puis-je négocier ? Négociation 24h/24 sur les options barrières et sur plusieurs options vanilles majeures. Négociation 24h/24 sur le forex et les principaux indices boursiers. Pour les autres marchés, négociation pendant les heures d’ouverture du marché sous-jacent. Nous proposons également la possibilité de négocier certains marchés le week-end.
Que dois-je payer pour maintenir des positions ouvertes ? Aucun frais de financement overnight appliqué aux options vanilles. Frais de financement overnight appliqués aux options barrières. Frais de financement overnight appliqués à tous les marchés, sauf aux contrats futures. Frais de rollover pour les futures.
Est-ce qu’IG tire profit de mes pertes ? Nous tirons principalement profit des commissions, spreads et primes reçues et nous couvrons la majorité de l’exposition nette des clients. Nous acceptons un niveau faible de risque de marché, à partir duquel nous pouvons réaliser un faible gain ou perte. Nous tirons principalement profit des commissions, spreads et frais, et nous couvrons la majorité de l’exposition nette des clients. Nous acceptons un niveau faible de risque de marché, à partir duquel nous pouvons réaliser un faible gain ou perte.
Les résultats des négociations en DMA de nos clients n’ont jamais d’impact sur nos gains ou nos pertes.

Compatible avec quel genre de trading ?   Intra-day
 Journalier
  Moyen terme
  Intra-day
  Journalier
  Moyen terme
Puis-je recevoir des dividendes ?   Nous réalisons un ajustement de dividende pour les options barrières sur indices.   Nous réalisons un ajustement de dividende pour les CFD sur actions et forex.
Puis-je les utiliser comme couverture (hedging) ?    
Puis-je ouvrir un compte société ?   Oui, nous proposons des comptes société.   Oui, nous proposons des comptes société.
Marchés disponibles Plus de 20,000 valeurs, dont :
  Forex
  Indices boursiers
  Métaux
  Énergies
  Métaux au comptant
  Matières premières agricoles
  Futures sur indices boursiers
  Futures sur pétrole brut
Plus de 15,000 valeurs, dont :
  Forex
  Indices boursiers
  Métaux
  Énergies
  Métaux au comptant
  Matières premières agricoles
  Actions
  Crypto-monnaies
  Forex DMA1
  Actions DMA
  ETF et ETC
  Options3
  Taux d'intérêts
  Obligations
  Secteurs
  Futures sur indices boursiers
Mécanismes de négociation Vous choisissez votre prix d’exercice à partir de la chaîne d’options, puis vous définissez la taille de votre position. Pour les options barrières, vous définissez également votre niveau de knock-out.
Gains et pertes réalisés dans la devise de référence de la valeur négociée.
Vous définissez la taille de votre ordre en sélectionnant le nombre de contrats ou d'actions que vous souhaitez négocier. Chaque contrat à une valeur fixe.
Gains et pertes réalisés dans la devise de référence de la valeur négociée. Contrats en EUR disponibles.
Tarification Une prime, qui inclut le spread, sur tous les marchés.
Une commission par lot, sur tous les marchés.
Frais de financement sur les options barrières.
Un coût du knock-out sur les options barrières, payé uniquement si le niveau du knock-out est atteint.
Un spread sur tous les marchés sauf les actions.
Nous facturons une commission pour les CFD sur actions, mais pas de spread.
Frais de financement (sauf futures)
Plateformes de négociation   Trading en ligne
  Applis mobiles (iPhone, Android)
  Appli sur tablette (iPad)
  Plateforme L2 (DMA)
  MetaTrader4
 ProRealTime
  Trading en ligne
  Applis mobiles (iPhone, Android)
  Appli sur tablette (iPad)
  Plateforme L2 (DMA)2
  MetaTrader4
  ProRealTime
Accès direct aux prix du marché     Oui, sur forex2 et actions
Premiers pas sur la plateforme   Programme de formation
  Aperçu interactif de la plateforme
  Compte démo
  Programme de formation
  Aperçu interactif de la plateforme
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Exemples options vs CFD

CAC 40 : trading sur options vs trading sur CFD

Prenons comme exemple une position courte sur le CAC 40. Pour la même taille de contrat, nous comparons le processus et le résultat d’une négociation sur option barrière, sur option vanille et sur CFD.

Option Barrière Option Vanille CFD
Valeur du marché sous-jacent CAC 40 5200
Instrument Barrière Put (knock-out à 5400) 5200 Put France 40
Notre prix 200,4/201,2, coût du knock-out de 0,8 45/50 5199,5-5200,5
Ordre Achat à 201,2 Achat à 50 Vente à 5199,5
Taille de contrat 10 contrats. Chaque contrat vaut 1 € par point 10 contrats. Chaque contrat vaut 1 € par point 1 contrat. Chaque contrat vaut 10 € par point
Couverture requise 2012 €
((Niveau de knock-out – cours vendeur IG du sous-jacent) + coût du knock-out) x taille
500 €
(Taille de contrat x prime de l’option)
260 €
Taille de contrat x prix de vente x taux de couverture (actuellement de 5%)

Que se passe-t-il ensuite ?

À 23 heures, la valeur a chuté à 5150. Il s'agit du cours que nous utiliserons pour calculer les frais de financement. Le cours continue de baisser jusqu’au lendemain pour atteindre 5120.

Option Barrière Option Vanille CFD
Frais de financement Frais de financement en position overnight de 2,87 €
(Taux EURIBOR [ex: 0,4925%] – 2,5% x taille × cours de clôture ÷ 360)
(-2,0075% x 10 € x 5150) ÷ 360
Pas de frais de financement overnight. Frais de financement en position overnight de 2,87 €
(Taux EURIBOR [ex: 0,4925%] – 2,5% x taille × cours de clôture ÷ 360)
(-2,0075% x 10 € x 5150) ÷ 360
Marché sous-jacent 5120
Clôturer Vente à 280,4 Vente à 100 Achat à 5120,5
Mouvement général de marché et gains/pertes 280,4 – 201,2 = 79,2 points.

Valeur d'un point = 10 €

Gain brut = 79,2 x 10 € = 792 €
100 – 50 = 50 points.

Valeur d'un point = 10 €

Gain brut = 50 x 10 € = 500 €
5199,5 – 5120,5 = 79 points.

Valeur d'un point = 10 €

Gain brut = 79 x 10 € = 790 €
Coûts Spread de 0,8 point : le sous-jacent a baissé de 80 points, mais vous avez bénéficié d’une baisse de 79,2 points.
Frais de financement à déduire : 2,87 €
Une commission d’1€ est appliquée sur un lot de 10 contrats à l’ouverture et à la clôture
Spread de 5 points : le sous-jacent a baissé de 80 points, mais le prix de l’option a augmenté de moins de 80 points.
Aucun frais de financement.
Une commission d’1€ est appliquée sur un lot de 10 contrats à l’ouverture et à la clôture
Spread d’1 point : le sous-jacent a baissé de 80 points, mais vous avez bénéficié d’une baisse de 79 points.
Frais de financement à déduire : 2,87 €
Gain net 787,13 € imposables 498 € imposables 787,13 € imposables
Et si... Si le marché sous-jacent augmentait jusqu’à 5280 : 120,4 – 201,2 = -81,2 pts
(-81,2 x 10 € ) – 2,94€ (taux de financement plus élevé pour un coût de clôture plus élevé à 23h00). Commission de 2 € = 811,06 € de perte nette
Si le marché sous-jacent augmentait jusqu’à 5280 : L’option a de la valeur tant que la date d'échéance n’a pas été atteinte, votre perte maximum s'élève au montant de la prime : 50 pts x 10 € = 500 € (plus commission) Si le marché sous-jacent augmentait jusqu’à 5280 : 5280,5 - 5199,5 = -81 pts
(-81 x 10 € ) – 2,94 € (taux de financement plus élevé pour un coût de clôture plus élevé à 23h00). = 813,44 € de perte net

EUR/USD : trading sur options vs trading sur CFD

Prenons comme exemple une position longue sur l’EUR/USD. Nous comparons ci-dessous le résultat d’une négociation sur option barrière, sur option vanille et sur CFD si la valeur augmentait.

Option Barrière Option Vanille CFD
Valeur Spot (au comptant) EUR/USD
Instrument Barrière Call (knock-out à 11600) 11800 Call EUR/USD
Notre prix 185,1/185,9, coût du knock-out de 2 55/60 11783/11784
Ordre Achat de 10 contrats à 185,9 (1 contrat = 1 $ par point) Achat de 10 contrats à 60 (1 contrat = 1 $ par point) Achat de 1 contrat à 11784 (1 contrat = 10 $ par point)
Couverture requise 1859 $
[(cours vendeur IG du sous-jacent - niveau de knock-out) + coût du knock-out] x taille
600 $
(Taille de contrat x prime de l’option)
3924,07 $
Un contrat vaut 10 $ par point et le taux de couverture est de 3,33%

Que se passe-t-il ensuite ?

La paire EUR/USD grimpe de 100 points le jour suivant.

Option Barrière Option Vanille CFD
Frais de financement

Frais de financement = taille x (taux tom-next + charge administrative)

(10 $ x 0,7)

= 7 $
Pas de frais de financement overnight

Frais de financement = taille x (taux tom-next + charge administrative)

(10 $ x 0,7)

= 7 $
Marché sous-jacent 12883/12884 12883/12884 12883/12884
Clôture Vous vendez à 285,1 Vous vendez à 75 Vous vendez à 12883
Gain brut 992 $

285,1 – 185,9 = 99,2

Nombre de contrats = 10

Valeur par contrat 1 $
160 $

75-60 = 15

Valeur d’1 point = 10 $

Gain brut = 15 x 10 $ = 150 $
990 $

12883 – 12784 = 99

Nombre de contrats = 1

Valeur par contrat = 10 $
Coûts Spread de 0,8 point

Le sous-jacent a augmenté de 100 points mais vous avez bénéficié d’une augmentation de 99,2

Frais de financement à déduire : 7 $

Une commission d’1$ est appliquée sur un lot de 10 contrats à l’ouverture et à la clôture
Spread de 5 points

Aucun frais de financement

Une commission d’1 $ est appliquée sur un lot de 10 contrats à l’ouverture et à la clôture
Spread IG d'un point

Le sous-jacent a augmenté de 100 points mais vous avez bénéficié d’une augmentation de 99

Frais de financement à déduire : 7 $
Gain net 983 $ imposables 148 $ imposables 983 $ imposables
Et si... Si la valeur avait chuté de 114 points :

Perte nette = 1135 $
Si la valeur avait chutée de 114 points :

L’option a de la valeur tant que la date d'échéance n’a pas été atteinte, votre perte maximum s'élève au montant de la prime : 60 pts x 10 $ = 600 $ (plus commission)
Si la valeur avait chuté de 114 points :

Perte nette = 1135 $

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Ouvrir un compte de trading sur options ou sur CFD avec IG est rapide et sans engagement. Notre formulaire ne prend que quelques minutes à compléter. Vous pouvez également vous entraîner sans aucun risque sur notre plateforme avec un compte démo ?

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1 Ce n’est plus le cas lorsque le coût du knock-out évolue. Si ce coût évolue, le prix de l’option variera du montant de l’évolution de ce coût.

2 À partir du 2 juillet 2018, la réglementation a évolué et certains produits ne sont plus disponibles pour les clients particuliers. Par conséquent, le Forex en direct est uniquement disponible pour les clients professionnels. Veuillez consulter notre page « compte professionnel IG » pour en savoir plus à ce sujet, et découvrir si vous êtes éligible au statut de client professionnel.

3 La protection contre le solde débiteur s’applique uniquement aux dettes de trading et n'est pas disponible pour les investisseurs professionnels.

4 Les options sur CFD sont uniquement disponibles pour les clients professionnels.

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Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. 81% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils investissent sur les CFD avec IG. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Les options sont des instruments financiers complexes présentant un risque de perte en capital. Les pertes peuvent être extrêmement rapides. Les CFD et les options sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier.