Gestión del riesgo

Tipos de riesgo

¿Qué es el riesgo?

En finanzas, el riesgo es la posibilidad de que la inversión elegida por usted no le brinde los resultados esperados. Esto puede dar lugar a un beneficio menor del esperado, pero también puede significar la pérdida del total o de una parte de la inversión inicial, o incluso superarla en algunos casos. 

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es la posibilidad de que su cartera sufra pérdidas por las fluctuaciones en los factores de riesgo del mercado. Estos componentes de un mercado con frecuencia son volátiles y ejercen una presión significativa sobre los precios. Generalmente, los factores clave de riesgo de mercado son:

  • Precio de las acciones
  • Tipos de interés
  • Tipo de cambio de divisas
  • Precios de las materias primas

Estos cuatro factores son clave por ejercer una gran presión en los mercados. Otra forma de referirse al riesgo de mercado es 'Volatilidad'.

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez proviene de la posibilidad de no poder operar en un activo sin afectar a su precio.

Por lo general, suele ser un problema mayor en mercados emergentes o de bajo volumen, y hay dos tipos:

Liquidez del activo

Esto hace referencia a la disponibilidad del activo para ser operado. Por ejemplo, si nadie quiere comprar, el accionista no puede vender sus activos o tiene que venderlos a un precio menos favorable.

Por lo general, si hay muchos inversores activos se creará una buena liquidez, dado que probablemente hay una mezcla de compradores y vendedores que están dispuestos a operar. Cuanto más líquido es un mercado, más fácil es comprar o vender el activo.

La liquidez del activo es una parte importante del riesgo de mercado.

Liquidez de fondos

Esto hace referencia a la capacidad del inversor de cumplir sus obligaciones financieras tan pronto como sea necesario. Por tanto, el riesgo de la liquidez de fondos es la posibilidad de que durante un cierto periodo de tiempo, una de las partes implicadas en la operación no disponga de fondos para abonar sus obligaciones.

Con frecuencia, la liquidez de fondos se aplica a mercados en los que los activos se comercializan en paquetes de gran volumen, o en los que los propios activos tienen un valor particularmente elevado.

Si hay más gente dispuesta a comprar que a vender, esto crea más demanda que oferta y hace que los precios suban.

Si hay más gente dispuesta a vender que a comprar, esto crea más oferta que demanda y hace que los precios bajen.

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. 79% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero. Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento.79% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor.Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.