股票

股票投資的方式

投資於股票時,您可以運用很多不同的策略。您可以:

另外,您亦可以使用金融衍生工具產品,例如差價合約,針對股票價格進行交易,藉此,您僅需動用小部分資金作為保證金,就可以按照標的股票的全部價值進行交易。

股票歷來被視作一種長期投資工具;人們往往持有股票至少5年或10年。在持有期間,股價可能會波動,而且倘若公司破產,您可能會損失初始投資。

這裡列舉一些您可以進行股票或股票金融衍生工具交易的方式:  

 

差價合約

透過IG,您可以進行差價合約(CFD)交易,這令您可以在交易股票時無需負擔實際擁有該等股票的成本。透過保證金交易,您可以獲得可觀的市場敞口,而無需動用過多資金。

進行差價合約交易時,您同意針對您建倉與平倉之間的股票價值差額進行交易。

您可以使用您的差價合約交易賬戶在其他各個市場上進行交易,例如外匯、指數、商品以及股票。

如需了解股票差價合約的交易方法,請訪問我們的 如何進行差價合約交易版面。

差價合約是一種槓桿式產品,可能導致虧損超出您的初始保證金。

股票經紀

在買賣股票時,您將需要股票經紀人擔任您和股票交易所之間的中間人。股票經紀人的作用本質上是代您買賣股票。他們在您交易策略中的實際參與度取決於您所要求的服務級別。

主要有三種服務級別:

全面服務經紀人
角色:聽從您的投資目標,創建並執行某種策略來達到有關目標。
佣金率高。

諮詢經紀人
角色提供投資建議並推薦交易,但由您作最終決定。
佣金率中。

執行經紀人
角色僅執行您的指示,不提供任何投資建議。有大量網絡經紀人提供僅限於執行交易的服務。
佣金率低。

鑑於有很多不同的股票經紀公司,謹慎選擇您所需的經紀人類型是非常重要。考慮一下您的市場知識以及您準備在關注投資組合上投入的時間,因為這將決定您所需要的經紀人的投入程度。

請謹記單一經紀人可以提供各種級別的服務。例如,一名只負責執行的經紀人可以提供建議,但要收取額外費用。

期貨

期貨合約令買賣雙方能夠以當前達成的價格,在指定的未來日期,交易固定數量的股票(或其他資產)。

這些交易允許股票的持有人鎖定其價格,從而當市場走勢在指定期限內對他們不利時,可以限制其風險。投機者會作為交易的另一方而索取費用。

期權

期權是合約,其賦予持有人在某特定日期或之前以固定價格買入或賣出的權利,而非義務。

您可以利用其對特定股票的表現進行投機交易,或用於對沖您現有的投資。

二元/ 二進制

二元,或稱二進制,是一種期權形式。它們提出問題,您來選擇答案是「是」或「否」。

例如,二元交易可能問您,某股票在某特定時間是否將位於特定價位之上。這令您可以針對特定時期內該股票的表現進行投機交易。

這些交易的風險有限,因此您可以事先知道,若您持倉到期滿,您最多可能獲利或虧損多少金額。

 

您支付的費用

直接購買股票不屬 槓桿式交易:您透過一般的股票經紀人購買股票時,您將需要支付股票全額,該數額已相當於您所承擔的針對該公司表現的風險敞口。

除賣出價以外,通常還有一些額外的收費 – 請點擊演示圖查看有哪些具體收費。

倘若您選擇透過經紀人進行交易,您的手續費取決於您所需要的服務級別。在最高等級,全面諮詢服務將涉及對您的需求及現有投資組合進行詳細評估,以便經紀人提出適合的建議。該經紀人可能就此收取一定費用,或者要求更高的佣金率。

在低端層面,僅限於執行的服務僅執行您的交易而不提供任何建議。這種服務的收費便宜很多,惟您需要自行作出研究。

另外,您亦可利用差價合約的方式交易股票,透過這種方式,您僅需支付相當於交易值0.10%的少量佣金。而且,由於是保證金交易,您最初僅需提供相當於交易總值一部分比例的資金。

仍須謹記的是,倘若市場走勢對您不利,您所承受的風險就猶如您直接買入了股票一樣。

賣空股票

其亦稱為「沽空」,是指賣出股票並希望以更低價格重新買回的做法。交易人士採用該方法試圖從預期的股價下跌中獲利。

其構思是,您從經紀人處借入股票並立即賣出,並承擔之後買回相同股票的合約義務。您希望該等股票的價格下跌,從而您就可以按低於原先賣出的價格將其買回,從而賺取差價。

然而,您可以透過與 IG 進行差價合約交易而做空股票。除此以外,您也可以透過差價合約涉足買賣期權及期貨等衍生品。

交易虧損實例

  1. 假設保誠的股票按1,000便士交易。
  2. Jonathan 決定從經紀人處借入100股保誠股票,並以1,000英鎊的總額賣出。
  3. 不久後,該股票的價格升至1,200便士。
  4. Jonathan 決定平倉,以總額1,200英鎊買入100股保誠股票。
  5. Jonathan 將這些股票歸還予出借人,此時出借人的股票數量與此前相同,並且能向 Jonathan收取服務費。
  6. Jonathan 遭受的損失是其借入股票後低價賣出再高價買回所致的200英鎊差價,及其向經紀人支付的費用。

交易獲利實例

  1. 假定保誠股票按 1,000 便士交易。
  2. 投資者 Jonathan 決定從經紀人處借入 100 股保誠股票,並且以 1,000 英鎊的總額賣出。
  3. 不久後,該股票的價格降至 800 便士。
  4. Jonathan 現在可以用 800 英鎊的總額買入 100 股保誠股票。
  5. Jonathan 將這些股票歸還予出借人,而出借人亦很滿意,原因是其此時的股票數量與之前相同,並且能向 Jonathan 收取服務費。
  6. Jonathan 透過借入股票高價賣出,再低價買回歸還的股票,賺得 200 英鎊差價。當然,他需要向經紀人支付的費用會抵銷他的部分利潤。
 
 

交易時間

您可以在指定證券交易所的開市期間進行股票交易。

例如︰在澳洲,股票的買賣在澳洲的市場交易時間 (澳洲東部標準時間) 上午 10 時至 下午 4 時 10 分進行。

全球證券交易所的開市收市時間詳見下表格。

交易所

時區

開市

收市

澳洲證券交易所(ASX)

澳洲東部時間(格林威治標準時間+10)

10:00

16:10

哥本哈根證券交易所(CSE)

中部標準時間(格林威治標準時間+1))

9:00

17:00

阿姆斯特丹泛歐交易所(AMS)

中歐時間(格林威治標準時間+1)

9:00

17:40

巴黎泛歐交易所(EPA)

中歐時間(格林威治標準時間+1)

9:00

17:30

法蘭克福證券交易所(FSX)

中歐時間(格林威治標準時間+1)

9:00

17:30

赫爾辛基證券交易所(OMX)

東歐時間(格林威治標準時間+2)

10:00

18:30

香港聯合交易所(HKEX)

香港時間(格林威治標準時間+8)

9:30

16:00

愛爾蘭證券交易所(ISE)

格林威治標準時間

8:00

16:30

約翰內斯堡證券交易所(JSE)

中非時間(格林威治標準時間+2)

9:00

17:00

倫敦證券交易所(LSE)

格林威治標準時間

8:00

16:00

米蘭證券交易所(MTA)

中歐時間(格林威治標準時間+1)

9:00

17:25

納斯達克證券市場

北美東部時間 (格林威治標準時間-5)

9:00

16:00

印度國家證券交易所(NSE)

印度標準時間(格林威治標準時間+5.5)

9:00

15:00

紐約證券交易所(NYSE)

北美東部時間 (格林威治標準時間-5)

9:00

16:00

新西蘭證券交易所(NZSX)

新西蘭標準時間(格林威治標準時間+12))

10:00

17:00

奧斯陸證券交易所

中歐時間(格林威治標準時間+1)

9:00

5:00

上海證券交易所(SSE)

中國標準時間(格林威治標準時間+8)

9:00

15:00

新加坡交易所(SGX)

新加坡標準時間(格林威治標準時間+8)

9:00

17:00

西班牙證券交易所(BME)

中歐時間(格林威治標準時間+1)

9:00

17:00

斯德哥爾摩證券交易所(OMX)

中歐時間(格林威治標準時間+1)

9:00

17:00

瑞士證券交易所

中歐時間(格林威治標準時間+1)

9:00

17:00

多倫多證券交易所

北美東部時間 (格林威治標準時間-5)

9:00

16:00

東京證券交易所(TSE)

日本標準時間(格林威治標準時間+9)

9:00

15:00

維也納證券交易所

中歐時間(格林威治標準時間+1)

8:55

17:35