什麼是外匯交易?

外匯交易是指將一種貨幣轉換成另一種貨幣。外匯市場是全球規模最大、波動性最強的金融市場。

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什麼是外匯交易?

外匯交易,又稱為外幣投資,是指個人、企業或中央銀行將一種貨幣轉換成另一種貨幣。雖然不少外匯交易是出於實用目的,但更多的貨幣轉換是以獲取利潤為目標。

每天貨幣轉換金額超過5萬億美元,使得外匯交易市場成為全球規模最大的 金融市場,也導致某些貨幣價格可能出現大幅變動。 外匯市場的波動性是吸引某些交易員的原因,當然,在擁有更多機會追逐高利潤的同時也會面臨更大的風險。

什麼是匯率?

匯率是指一種貨幣兌換成另一種貨幣的比率,通常以貨幣對的形式出現,例如英鎊/美元。匯率通常是浮動的(如每日變化)或固定的,例如卡達裡亞爾兌美元的匯率固定為$1/3.64 QR。

交易外匯的原因?

出於種種原因或需要,人們希望參與加入到投資外匯市場中。但是,以下兩種是最常見的外匯交易動因。

1. 購買海外商品或服務

這是多數人熟悉的外匯交易形式。個人或公司需要以不同的貨幣購買商品或服務時,就必須交易外匯。因此,對於國際貿易等行業而言,交易外匯是不可或缺的一部分。

雖然出於實際目的的外匯交易每時每刻都在進行之中,但其實只占所有貨幣交易的一小部分。

2. 高風險交易

多數外匯交易實際是以賺錢為目的。交易員關注的是外匯價格的漲跌,並不實際交割貨幣本身,而是以利用 外匯市場行情的變動盈利為目的。

大型投資者在單日內可進行大量外匯交易,不斷回應並預測貨幣價格的變動。貨幣交易相對便利,是一項流動性較強的資產,這也是外匯波動性高於其他市場的原因之一。

誰在交易外匯?

市場上外匯交易的主體是花旗集團、瑞銀集團、巴克萊銀行等大型國際銀行,其目的是通過市場上的價格變動盈利。其中,前四大銀行的外匯交易占所有外匯交易的50%左右。但是,個人外匯交易在市場上同樣大量存在。

各國政府和央行也會參與外匯交易,以控制本國經濟的貨幣供應。消費者、公司和金融機構在開展跨境貿易、境外旅遊和外國市場投資過程中,均涉及貨幣兌換。

影響外匯交易市場源自何處?

與多數金融市場一樣,外匯價格變動主要由供求關係驅動。

銀行和其他投資者希望將資本投入前景更強的經濟體。因此,如果市場上出現關於特定地區的正面新聞,通常會刺激投資,導致對該地區貨幣的需求增加。

除非該貨幣的供應量也相應增加,否則,供求之間的差距會導致其價格上升。同樣,負面新聞會導致投資減少,引起貨幣價格下降。因此,貨幣通常可以反映其代表地區的經濟健康度。

那些影響貨幣供應的因素

影響某種貨幣供應量的因素的很多,包括短期、中期和長期因素。

短期因素 風險偏好、波動性、商品價格變化、利率價價格和定位
中期因素 經常專案盈餘/赤字、財政政策、政治風險、債券利差和其他經濟增長
長期因素 購買力平價、國外資產淨額和貿易條件

 

市場情緒對於推動貨幣價格也起到重要作用。如果交易員認為貨幣朝一定走向發展並據此進行交易,可能會說服其他人跟風,由此增加或減少需求。

但是,需求並非影響貨幣價格的唯一變數。貨幣供應由各國央行控制,央行可公佈政策,對其貨幣價格造成顯著影響。例如,量化寬鬆指為經濟體注入更多貨幣,貨幣價格自然會因此下跌。 

外匯交易的場所?

股票等其他金融產品不同,外匯交易並非通過交易所進行。貨幣在場外交易市場(OTC)由買賣雙方直接交易。

也就是說,外匯市場交易中心是在全球銀行網路之間運行,分佈於倫敦、紐約、悉尼和東京等不同時區的各大場外交易市場。由於外匯交易無需通過一個中心地點,因此可以全天24小時進行交易。

要想進行外匯交易,您需要一家 外匯經紀商。或者,您可以通過 差價合約等衍生品參與外匯交易。

不同類型的外匯市場

我們可以將外匯市場分為三類:現貨(Spot)、遠期(Forward)和期貨(Future)。

現貨(Spot)市場

外匯現貨市場是指交易雙方同意以當前市價在賣出一種貨幣的同時買入另一種貨幣。

現貨外匯通常是貨幣對的實物交易,發生於交易交割的當下,即“即期”,或之後的很短時間內。

遠期(Forward)市場

遠期外匯交易是指建立以特定價格買入或賣出某一貨幣的合約,它通常在預定的未來某個日期或某個日期範圍內交割。

遠期合約可用於在預計匯率上漲時,鎖定未來某時的匯率。

期貨(Future)市場

期貨外匯市場是指建立未來指定日期以指定價格買入或賣出一定數量某一貨幣的合約。

期貨外匯市場與遠期外匯市場相似,區別在於所有期貨合約有法律約束力和指定的到期日,到期必須交割。

貨幣對分類 

理論而言,您可使用任何一種貨幣兌換另一種貨幣,因此可能交易的貨幣對非常豐富。.

主要貨幣對

但在實際中,外匯交易主要在幾種關鍵貨幣對發生,我們將這幾種貨幣對稱為主要貨幣對。對不同人而言,主要交易的貨幣對可能不同,但一般而言,主要貨幣對是以下六種(覆蓋了全球外匯交易的80%):

貨幣對 貨幣名稱
EUR/USD 歐元/美元
USD/JPY 美元/日元
GBP/USD 英鎊/美元
USD/CHF 美元/瑞士法郎
USD/CAD 美元/加元
AUD/USD 澳元/美元

 

所有這些貨幣對中均包括美元,而美元正是當前全球交易量最高的貨幣。

次要和外來貨幣對

交易頻率相對較少的貨幣對成為次要貨幣對,也可稱為交叉貨幣對或交叉盤(特別是貨幣對中不包含美元時)。熱門的次要貨幣對通常包括歐元(EUR)、英鎊(GBP)和日元(JPY)。

部分外匯經紀商可能也提供外來貨幣對或新興貨幣對。這種貨幣對通常是一種主要貨幣兌另一種來自較小國家或新興經濟體的貨幣,例如英鎊/墨西哥比索美元/波蘭茲羅提

地區性貨幣對

此外,您還可能看到一些基於地域的貨幣對,例如澳新貨幣對與北歐貨幣對。這些貨幣對包含的貨幣是該地區某種貨幣兌另一種貨幣,或該地區貨幣兌其他地區貨幣。例如: 澳元/新西蘭元是一種澳新貨幣對, 歐元/挪威克郎是一種北歐貨幣對。

了解如何交易外匯

關於交易外匯更多詳情(包括主要和次要貨幣對、點差、 杠杆等),請參閱 如何交易外匯

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