تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.

دليل المؤشرات

التداول بعقود المؤشرات الآجلة

تعد العقود الآجلة للمؤشرات الطريقة الأساسية لتداول مؤشرات الأسهم.

فلكل مؤشر للأسهم الرئيسية عقود آجلة مناظرة يتم تداولها على العقود الآجلة. يُمثّل مؤشر داو جونز E-mini العقود الآجلة الأساسية لداو جونز، على سبيل المثال.

وتتماثل عقود المؤشرات الآجلة مع بقية العقود الآجلة الأخرى بشكل أساسي، ويتم التداول بها بالطريقة نفسها.

اتخاذ مركز شراء

يعني ذلك أنك تقوم بشراء المؤشر الآن بسعر ثابت ، لانتهاء صلاحيته في الموعد المحدد بالعقود الآجلة. قد تفعل ذلك إذا توقعت ارتفاع سعر المؤشر بين الوقت الحالي وتاريخ انتهاء الصلاحية، لذلك قد تربح من خلال البيع مقابل سعر أعلى مما دفعت.

اتخاذ مركز بيع

قد يعني ذلك أن تقوم ببيع مؤشر بسعر ثابت الآن ، لانتهاء صلاحيته في الموعد المحدد بالعقود الآجلة. قد تفعل هذا إذا كنت تعتقد انخفاض سعر المؤشر بين الوقت الحالي وتاريخ انتهاء الصلاحية، لذلك يمكنك حينها الربح بالشراء بسعر أقل.

مثل أسواق العقود الآجلة الأخرى، تتداول مؤشرات العقود الآجلة برافعة مالية: فأنت تقوم بإدراج هامش لإجمالي قيمة عقدك، مما يتيح لك فرصة التعرض الهائل للسوق.

 

مثال: مؤشر THE E-MINI S&P 500

يعد E-mini S&P 500 خمس حجم عقد S&P 500 القياسي، حيث يتابع عن قرب أداء المؤشر الأكبر. إذا كنت تعتقد أن S&P 500 سوف ترتفع قيمته خلال الأشهر الثلاثة المقبلة، يمكنك بذلك اختيار شراء عقود آجلة للمؤشرات على E-mini.

يتم تسعير العقود عند 50 دولارًا أمريكيًا × سعر E-mini (العقود الآجلة). لذلك إذا كان سعر العقود الآجلة E-mini عند 1000.00، فإن العقد الخاص بك بقيمة 50 دولارًا يمتلك فرصة التعرض الكامل بقيمة 50.000 دولار (50 دولارًا × 1000.00). مثل جميع منتجات العقود الآجلة، تحتاج فقط لإدراج جزء من القيمة الكاملة للعقد من أجل فتح مركز، في حالة مؤشر العقود الآجلة، ويُعرَف هذا المبلغ بأنه "سند ضمان الأداء". إذا تحرك السوق ضدك، فقد تحتاج لإضافة أموال إضافية للحفاظ على هامشك اللازم.

بتغير E-mini لصالحك لكل نقطة، تجني أنت 50 دولارًا أمريكيًا. بتغير E-mini ضدك لكل نقطة، تخسر أنت 50 دولارًا أمريكيًا.

الحد الأدني لتغير سعر الأوراق المالية

التغيرات الدنيا في سعر الأوراق المالية هي الحد الأدني لحركة السعر للعقود الآجلة. بالنسبة لمؤشر S&P 500 E-mimi، فإن أدنى تغيُّر في سعر ورقة مالية هو 0.25 نقطة، أي ما يعادل 12.50 دولارًا أمريكيًا من عقد قيمته 50 دولارًا أمريكيًا؛ لذلك إذا تحرك سعر E-mini من 1000.00 إلى 1000.25، فسوف يجني مركز الشراء 12.50 دولارًا أمريكيًا، وسيخسر مركز البيع 12.50 دولارًا أمريكيًا.

لماذا التداول بعقود المؤشرات الآجلة؟

 

تداول العقود مقابل الفروق قصيرة المدى

كنوع من أنواع الاشتقاق، يمكن للعقود الآجلة الانسجام مع استراتيجية تداولك الكلية. في التداول المتقلب، على سبيل المثال، يتمثل الهدف في جنى أرباح صغيرة، ولكن منتظمة من السوق المتقلب.

التحوط ضد الخسائر

إذا كانت لديك حافظة من الأسهم، يمكنك الحد من التعرض للمخاطر غير المرغوب فيها من خلال فتح مركز مقابل مثل عقود آجلة للمؤشر. لذلك إذا كان لديك عدد من المراكز لأسهم الشراء، يمكنك اتخاذ مركز للبيع بشأن العقود الآجلة للمؤشر ذي الصلة. سيساعدك هذا على تعويض أية خسائر إذا تحركت الأسهم الخاصة بك ضدك.

الاستثمار

مع كونها منتجات ذات رافعة مالية، فإن العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم تتيح لك فرصة التعرض لسوق أو قطاع الأسهم كله لمبلغ أقل بكثير من رأس المال المقدم، ودون الحاجة لشراء الأسهم التأسيسية الفردية مباشرة.

العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم هي منتجات ذات رافعة مالية، مما يتيح لك فرصة المكاسب المحتملة (أو الخسائر) أكبر من رأس مالك المقدم.

 

القيود

 

التوحيد القياسي

يتم توحيد العقود الآجلة من خلال الصرف، مما يعني أنك يجب أن تتداول بحجم معين. قد لا يتطابق هذا الحجم مع احتياجاتك، خاصة إذا كنت تتحوط بمحفظتك الحالية.

معدلات الهامش

من المحتمل أن تحتاج إلى إدراج رقم كبير إلى حد ما وأنت تتعامل مع مثل هذه الأصول عالية القيمة لدفع الهامش الخاص بك. سوف تحتاج إلى الحفاظ على هذا الهامش طوال الوقت الذي سيكون فيه مركزك مفتوحًا.

 
indicies_limitations-of-trading-index-futures

تعد العقود مقابل الفروقات منتجا ذو رافعة مالية، ويمكن أن يؤدي إلى خسائر تتجاوز الإيداعات. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر والحرص على إدارة تعرضك. قد لا يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسباً للجميع، لذلك، الرجاء التأكد من أنك تفهم كلياً المخاطر.