Hvordan påvirker giring tradingen din?

Bruk av høye giringsnivåer

Dersom den er overdrevet høy (høyere enn det som er tilgjengelig hos IG) har giring en annen effekt. I tillegg til at den forstørrer gevinster og tap, minsker den gradvis oddsen for at du skal sitte igjen med gevinst fra en trade.

Hos IG ønsker vi at alle våre kunder skal ha forståelse for hvordan giring fungerer samt vite under hvilke omstendigheter den kan betydelig påvirke sannsynligheten for at du trader med gevinster.

Vi tror ikke at overdrevent stor giring er gunstig for våre kunder, oss som selskap eller bransjen som helhet, og vi setter våre marginkrav med dette i tankene.

Hvordan kan høy giring påvirke mine transaksjoner?

Grafen viser hvordan en overdrevet stor giring forvrir sannsynligheten for at du skal sitte igjen med gevinst fra en trade. Denne forvridningen kommer an på hvordan giring forholder seg til transaksjonskostnadene (spread, kurtasje og finansiering).

Dersom det ikke finnes noen transaksjonskostnader har giring ingen påvirkning på sannsynligheten for at du sitter igjen med gevinst. Skulle du åpne transaksjoner på måfå, uten særlig kunnskap eller ettertanke, med sikte på å vinne beløpet tilsvarende din maksimale stop-loss, hadde du trolig fått gevinst på 50 % av tradene og gått i tap på 50 % av tradene.

Dette ville vært uavhengig av størrelsen på din giring. Forholdet symboliseres av den prikkete linjen i diagrammet.

Transaksjonskostnadene endrer dette forholdet, ettersom de gjør det vanskeligere for deg å sitte igjen med gevinst. En annen måte å si dette er at kostnader vender oddsen mot deg. Med en normalt stor giring er denne endringen liten.

Når giringen du bruker er så høy at marginkravet for din posisjon er mindre enn 10x til 20x kostnadene, begynner sannsynligheten for at du skal sitte igjen med tap å øke veldig raskt.

Dette er fordi kostnadene sluker marginkravet, noe som øker risikoen for at din posisjon lukkes. Et tydelig eksempel på dette er det mest ekstreme tilfellet, altså der ditt marginkrav for posisjonen er nøyaktig like stort som transaksjonskostnadene. Du åpner en posisjon, men etter å ha betalt transaksjonskostnadene havner ditt marginkrav for posisjonen på null. Dette vil med 100 % sannsynlighet føre til at din posisjon blir lukket umiddelbart – uavhengig av din tradingstrategi og markedsbevegelser.

Hvordan kan vi forhindre at dette skjer?

Hos IG jobber vi hardt for å minske transaksjonskostnaden du må betale, ved å holde våre kostnader (ikke bare kurtasje og spread, men også daglig finansieringskostnad for å holde posisjoner åpne over natten) til et veldig konkurransedyktig nivå.

Vi har også begrenset størrelsen på giring ut i fra hvert produkt, for å beskytte deg mot et forvridd sannsynlighetsforhold mellom trader med gevinst/tap.

Diagrammet nedenfor viser hvordan forholdet mellom innskudd og transaksjonskostnader er på noen av våre viktigste markeder, med det absolutt minste tillatte marginkravet og standard transaksjonskostnader.

Selv om du skulle velge den høyeste giringen vi tillater, hadde du havnet utenfor området der sannsynligheten for gevinst/tap er betydelig forvridd.

Sette realistiske marginkrav

Generelt sett anbefaler vi det å ikke holde deg til det laveste tillate nivået for marginkrav når du trader. Våre minstekrav er her for å gi deg fleksibilitet når du virkelig behøver det, fremfor å angi det marginkravet du borde holde deg til i din trading. Våre mest fremgangsrike tradere og trofaste kunder har en tendens til å plassere et mye større beløp som opprinnelig innskudd enn det våre marginkrav tilsier.

Mange aktører tilbyr langt høyere giring enn IG og tillater deres kunder å trade i større volum med mye mindre sikkerhet på konto. Disse selskapene krever ofte høyere transaksjonskostnader, ofte gjemt i form av veldig høy finansiering for å holde kostnader åpne over natten.

Som et resultat av dette er sannsynligheten stor for at deres kunder går i tap etter hver trade. I denne såkalte «churn and burn»-forretningsmodellen forsøker bedriften å tjene penger på å oppfordre sine kunder til å gå i tap, noe som innebærer at naive tradere utnyttes på en rask og aggressiv måte for å siden bli erstattet av nyrekrutterte kunder. Etter vår mening burde ingen CFD-megler opptre på denne måten.

Vår forretningsmodell er annerledes. Vi hedger majoriteten av vår netto kundeeksponering. Dette vil si at det ikke er noen sammenheng mellom våre inntekter og kundens samlede tradingprestasjoner, og at det er i vår beste interesse å støtte deg og din trading hos oss over lenger tid.