Che cos’è l’esposizione?
L’esposizione è un termine generico che può riferirsi al valore totale di mercato di una posizione, all’ammontare totale del rischio possibile in un dato momento, o alla quota di un fondo investita in un particolare mercato o asset.
Esistono due tipi di esposizione: l’esposizione finanziaria e l’esposizione di mercato.
Esposizione finanziaria: spiegazione
L’esposizione finanziaria è l’ammontare di capitale che si rischia di perdere quando si investe in un asset; è altrimenti nota come rischio. Quando si investe, l’esposizione finanziaria è limitata all’importo pagato per aprire una posizione; per esempio, se si investe in azioni che diventano completamente prive di valore, si perde solo l’importo pagato. Tuttavia, se si fa trading con la leva finanziaria, la propria esposizione aumenta perché il capitale è amplificato oltre l’esborso iniziale, noto come margine (deposito). In questi casi, i profitti e le perdite potrebbero aumentare.
Esposizione di mercato: spiegazione
L’esposizione di mercato si riferisce alla quota di un fondo o di un portafoglio che viene investita in un particolare settore o asset. Normalmente, il portafoglio di un investitore o di un trader sarà composto da diverse classi di asset, come materie prime, azioni e forex. È possibile che una posizione sia esposta su più mercati.
Ad esempio, se si hanno azioni di una società produttrice di caffè, non solo si è esposti sul mercato azionario, ma anche sul mercato delle materie prime e potenzialmente anche sul mercato forex, se si tratta di un'azienda internazionale.
