Cosa sono i derivati e come fare trading su tali mercati?
Molti dei prodotti di trading più popolari al mondo sono derivati. Scopri cosa sono i derivati, come fare trading e alcuni motivi per cui potresti voler fare trading con questi strumenti.
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I certificati sono strumenti finanziari complessi. Fare trading con questi strumenti finanziari comporta un alto rischio di perdita di capitale.
Cos'è un derivato?
Un derivato è un contratto tra due o più parti il cui valore deriva dal prezzo di un asset sottostante, come una materia prima. I derivati sono spesso utilizzati per operare sui futuri movimenti di prezzo del sottostante, in rialzo o ribasso, senza dover acquistare l'asset stesso.
Poiché quando si aprono posizioni in derivati non vengono scambiati asset fisici, i contratti possono essere negoziati over the counter (OTC) o in borsa. È possibile aprire una posizione su un'ampia gamma di asset sottostanti, tra cui:
Tipi di derivati
Esistono vari tipi di derivati. I loro valori derivano sempre da un mercato sottostante, ma ognuno presenta caratteristiche peculiari e viene utilizzato per motivi diversi.
Prima di entrare nel dettaglio, è necessario chiarire la differenza tra prodotti over the counter (OTC) e prodotti negoziati in borsa, ovvero i certificati.
- OTC: quando si fa trading OTC, si tratta direttamente con la controparte del contratto, ossia il derivato viene negoziato privatamente, con i termini concordati dalle due parti coinvolte. Prodotti come i CFD e le barrier e vanilla option sono negoziati OTC con IG.
- Certificati: in questo caso si acquistano e si vendono derivati come i Turbo24 in borsa. Le borse hanno il vantaggio di standardizzare i contratti e spesso garantiscono il rispetto dei loro termini.
All'inizio i derivati venivano negoziati OTC, ma ciò creava un rischio di controparte, in quanto una delle parti del contratto poteva non adempiere ai propri obblighi (acquistare o vendere un asset) se le condizioni erano troppo sfavorevoli.
Le borse hanno standardizzato i contratti e, richiedendo ai trader di depositare e mantenere un margine, hanno ridotto il rischio di cui sopra garantendo il rispetto degli obblighi di pagamento.
Poiché IG è un broker di CFD e opzioni regolamentato1, puoi operare in sicurezza con noi OTC senza incorrere nello stesso livello di rischio di controparte che avresti in un ambiente non regolamentato. Anche Spectrum, il sistema multilaterale di negoziazione (MTF) su cui vengono negoziati i nostri certificati, è regolamentato.2
Turbo24
I Turbo24 sono uno dei certificati da noi offerti. I certificati turbo sono prodotti a leva. Il loro prezzo replica il prezzo dell'asset sottostante con un rapporto 1:1. È possibile utilizzarli per andare long o short.
Per aiutarti a gestire il rischio, ogni certificato turbo contiene un livello di knock-out incorporato che, una volta raggiunto, chiude automaticamente la posizione.
I Turbo24 sono negoziati su Spectrum, sistema multilaterale di negoziazione (MTF) che opera con modalità simili a una borsa tradizionale.
CFD trading
Quando si fa trading sui CFD, si stipula un contratto per differenza. Si tratta di un accordo OTC per scambiare la differenza tra il prezzo di apertura e quello di chiusura della posizione.
Le operazioni con i CFD consentono di operare sul prezzo di un asset andando long (acquisto) o short (vendita). Con i CFD si può operare sui prezzi a pronti e sui futures (se disponibili).
I CFD sono prodotti a leva, quindi è importante ricordare che i profitti o le perdite dipenderanno dalla grandezza complessiva della posizione e non solamente dal margine iniziale. Ciò significa che esiste il rischio intrinseco di subire una perdita (o un profitto) che potrebbe superare di gran lunga il capitale iniziale.
Contratti forward
Un contratto forward contempla un acquirente e un venditore. I due si accordano per scambiare un asset in una data futura, ma a un prezzo concordato oggi. Si tratta di contratti negoziati OTC, i cui termini vengono concordati privatamente tra le parti coinvolte.
Contratti futures
I contratti futures rappresentano un'evoluzione dei contratti forward (vedi sopra), quindi presentano molte caratteristiche simili. La peculiarità dei contratti futures è che sono standardizzati e scambiati in borsa. Le borse garantiscono il pagamento, quindi il rischio di controparte è ridotto.
Mentre i futures sono negoziati in borsa, con IG puoi aprire una posizione sul prezzo di un contratto future tramite un CFD.
Opzioni
Le opzioni conferiscono a una parte il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare o vendere un asset alla controparte a una data futura a un prezzo concordato. Se il contratto prevede per una parte l'opzione di vendere un asset, si parla di opzione put. Se invece prevede l'opzione di acquistare, si parla di opzione call.
Le opzioni sono spesso acquistate e vendute in borsa, ma con IG puoi negoziarle OTC. Offriamo vanilla option, che funzionano come le opzioni tradizionali, e barrier option, che possono essere utilizzate per andare long o short, a seconda delle tue prospettive.
Tuttavia, è bene ricordare che le opzioni sono strumenti sofisticati pertanto spesso è meglio lasciarle ai trader esperti. La loro complessità comporta anche profili di rischio complessi che devono essere compresi a fondo prima di essere utilizzate per il trading. Ad esempio, la vendita di un'opzione call espone a un rischio illimitato.
Come si fa trading sui derivati?
Il trading sui derivati consiste nell'acquisto o nella vendita di un contratto derivato a fini speculativi. Poiché un contratto derivato "deriva" il suo valore da un mercato sottostante, consente di operare sui movimenti di prezzo di tale mercato senza dover acquistare l'asset stesso, come l'oro fisico. Lo si fa nella speranza di ottenere un profitto.
La negoziazione di derivati su una borsa valori importante richiede di solito un grande impegno di capitale. Un'alternativa è quella di operare con un broker come IG.
Cos'è il mercato dei derivati?
Il mercato dei derivati non è un unico luogo fisico. È composto da tutti gli strumenti finanziari OTC e negoziati in borsa che derivano il loro valore da un asset sottostante.
Il mercato dei derivati svolge un ruolo importante nel sistema finanziario globale. Tra le borse più conosciute che quotano derivati figurano:
- Il Chicago Mercantile Exchange (CME), che è una delle borse più antiche al mondo e negozia derivati come futures e opzioni legati a materie prime e settori, soprattutto il settore agricolo e le soft commodity
- L'Intercontinental Exchange (ICE), che negozia derivati legati a cambi, materie prime e altro
- La borsa ICE Futures Europe, precedentemente nota come London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), che è una delle principali borse del Regno Unito e negozia opzioni e futures, in particolare sul Brent
Consegna fisica e derivati regolati in contanti
Sebbene all'apertura di un contratto derivato non venga acquistato o venduto alcun asset, molti derivati possono richiedere la consegna fisica del sottostante a un prezzo specifico in una data futura.
Il fatto che i contratti siano regolati con consegna fisica o con pagamenti in contanti dipende dai loro termini.
- Derivati con regolamento in contanti. Si tratta di un tipo di contratto in cui il sottostante fisico non è mai coinvolto nella transazione. Il contratto viene regolato con un importo monetario che rappresenta il valore del sottostante (ad esempio, il prezzo corrente di un lingotto d'oro). Tutti i derivati negoziati con IG sono regolati in contanti.
- Derivati con consegna fisica. Questo contratto è un accordo per lo scambio del sottostante effettivo, che deve essere consegnato alla data di scadenza del derivato. Questo tipo di contratto può essere meno conveniente per il trader in termini di possesso, stoccaggio e vendita o mantenimento dell'asset, ad esempio se il sottostante negoziato è bestiame, grandi quantità di pietre preziose, ecc.
Perché fare trading sui derivati?
Di seguito vengono presentati quattro motivi per prendere in considerazione il trading sui derivati:
- Speculazione
Il bello della speculazione è che non si deve detenere nulla, ma si può comunque ottenere un profitto (o una perdita) su vari asset finanziari, semplicemente facendo una previsione sulla direzione del mercato. Si acquista o si vende derivati nella speranza che la previsione sia corretta. Ad esempio, se ritieni che il DAX 40 sia destinato a salire nelle prossime settimane, potresti acquistare CFD su un contratto future DAX 40. Se invece pensi che il DAX 40 possa deprezzarsi, dovresti vendere (andate short).
- Fare trading su mercati in rialzo e ribasso
Con i derivati è possibile fare trading sia sui mercati in rialzo che su quelli in ribasso, il che significa che si possono ottenere profitti (o perdite) anche in un contesto economico depresso o volatile. Si va "long" se si pensa che il prezzo di un asset sottostante aumenterà e "short" se si ritiene che scenderà. In genere, per aprire una posizione long si effettua un "acquisto". Allo stesso modo, quando si va short, si opta per la "vendita".
- Fare trading a leva
È possibile utilizzare i derivati per aumentare la leva finanziaria, il che permette di aprire una posizione per una minima parte del costo del valore totale della stessa. Ad esempio, con un deposito a margine del 20% (ovvero un rapporto di leva di 1:5), puoi aprire una posizione del valore di 750 € con appena 150 €.
Tuttavia, è bene tenere presente che la leva finanziaria aumenta i potenziali profitti, ma anche le perdite. Inoltre, poiché ciascuno dei nostri prodotti utilizza la leva finanziaria in modo diverso, anche i profili di rischio differiscono. Verifica sempre di aver compreso i rischi e la modalità per gestirli prima di aprire una posizione.
Scopri di più sull'impatto della leva sul trading
- Hedging
I trader, gli investitori e le società possono utilizzare i derivati anche a scopo di copertura (hedging), ossia aprendo una seconda posizione che diventerà redditizia se un'altra inizierà a subire una perdita. In tal modo, è possibile mitigare il rischio guadagnando qualche profitto e limitando le perdite complessive, senza dover chiudere la posizione iniziale.
Ad esempio, un agricoltore che voglia fissare un prezzo per i raccolti futuri si impegna a venderli a un prezzo specifico in una data futura. L'agricoltore riduce l'incertezza in merito alle condizioni future del mercato con una copertura, in modo da poter ottenere un profitto e limitare le perdite indipendentemente dall'andamento del mercato.
Come fare trading sui derivati con IG
Con IG puoi fare trading sui derivati in diversi modi. Con i nostri conti sarai in grado di operare utilizzando:
Unitamente alle oltre 12.000 azioni ed ETF più popolari delle borse di tutto il mondo, potrai aprire posizioni su materie prime, indici, coppie valutarie, criptovalute, obbligazioni e persino tassi di interesse. Tutte le nostre operazioni sono regolate in contanti. Per aprire una posizione su un mercato:
- Decidi se negoziare certificati, CFD o opzioni.
- Apri un conto reale o esercitati con un conto demo
- Scegli il mercato che preferisci
- Adotta misure per gestire il rischio
- Inserisci l'ordine e monitora la posizione
Esempi di trading sui derivati
Speculazione
Supponiamo che tu voglia operare sul prezzo del Nasdaq. Per farlo devi utilizzare un tipo di derivato in una piattaforma di trading.
Dopo averci pensato un po', decidi di utilizzare i Turbo24 per aprire una posizione a breve termine.
Se pensi che il Nasdaq salirà durante la giornata, acquisterai un certificato turbo "long". Se invece pensi che scenderà, ne acquisterai uno "short".
Supponiamo che a tuo parere il Nasdaq si apprezzerà rispetto al livello attuale di 11.900. Decidi quindi di andare long, acquistando 50 certificati turbo con un knock-out di 11.400.
Ciò significa che ogni certificato turbo costerà 5 €, per un controvalore complessivo di 250 €, esclusi i costi. Se il prezzo dell'indice sale di 100 punti, otterrai un profitto di 50 € (1€ di profitto x 50 certificati turbo).
Se la quotazione del Nasdaq scende di 5 punti, subirai invece una perdita di 50 €. Nel peggiore dei casi, se il livello di knock-out viene raggiunto, la posizione viene chiusa automaticamente e perdi l'importo del controvalore.
Hedging
Supponiamo che a tuo parere il prezzo del Brent possa scendere e che quindi tu decida di coprire le tue azioni petrolifere con IG utilizzando i CFD. Vai short su 10 CFD sul Brent. I CFD sono calcolati in base alla differenza tra il prezzo di mercato al momento dell'apertura della posizione e quello alla sua chiusura, e un singolo contratto standard sul Brent è pari a $10 per punto.
Per ogni punto di ribasso del Brent, guadagni $100 ($10 x 10 contratti). Allo stesso modo, per ogni punto di rialzo, subisci una perdita di $100.
FAQs
I derivati sono prodotti a leva?
Sì, perché tutti i derivati comportano il versamento iniziale di un importo minore per aprire una posizione più ampia, anziché pagare l'intero importo di un asset in anticipo come nel caso di un investimento.
I derivati sono negoziati in borsa?
I certificati sono negoziati in borsa, mentre i derivati over the counter (OTC) no.
I CFD sono derivati?
Sì, sono un tipo di derivati su cui puoi operare on IG.
Dove posso fare trading sui derivati?
Su qualsiasi piattaforma di trading regolamentata finanziariamente. Le nostre piattaforme sono pluripremiate.3
Su quali mercati posso negoziare con i derivati?
I mercati su cui puoi operare con i derivati sono molti, noi ne offriamo oltre 17.000 tra cui scegliere. Con IG puoi utilizzare certificati, CFD e opzioni per operare su indici, migliaia di azioni, coppie valutarie (forex), materie prime, tassi d'interesse, obbligazioni e altro. Per maggiori informazioni, consulta i nostri mercati di negoziazione.
Come posso fare trading sui derivati?
Per prima cosa, devi decidere se negoziare derivati tramite certificati come i Turbo24, CFD o opzioni. Poi devi aprire un conto e la tua prima posizione. Se desideri avere un'idea del mercato dei derivati e fare pratica prima di utilizzare denaro reale, apri un conto demo su IG.
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1. [LMO, please enter the relevant regulator here. For example, BaFin]
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3. Abbiamo ricevuto il premio come miglior piattaforma di trading agli ADVFN International Financial Awards e ai Professional Trader Awards del 2021. Abbiamo ricevuto il premio come miglior app per il trading agli ADVFN International Financial Awards del 2021.
