Qu’est-ce qu’un bull trap et comment l’éviter ?
Un bull trap est un piège haussier ou un faux signal d’achat sur les marchés financiers. Découvrez comment identifier un bull trap en trading, ses conséquences et comment l’éviter.
Qu’est-ce qu’un bull trap en Bourse ?
Un bull trap en bourse est une situation dans laquelle un trader achète un actif alors qu'il franchit un niveau de résistance historiquement élevé en pensant que son prix continuera d'augmenter pour le voir chuter brusquement peu de temps après la cassure. Ce renversement de tendance haussière, qui prend souvent les traders au dépourvu, oblige souvent les traders longs à abandonner leurs positions face à des pertes croissantes.
Ce faux sentiment de sécurité peut entraîner de lourdes pertes pour ceux qui se font prendre, mais il est potentiellement rentable pour ceux qui comprennent ce qui se passe.
Le bull trap se produit pendant les périodes d'incertitude du marché, pendant les tendances baissières ou les marchés baissiers lorsque les prix commencent à augmenter ou lorsque de fausses informations circulent sur un actif particulier. Alors que les Bull trap sont généralement associés à des hausses de prix à court terme dans une tendance baissière, un bull trap peut également se produire dans un marché plat ou vers la fin d'une tendance haussière.
Les Bull trap peuvent se produire sur n'importe quel marché financier, y compris les actions, les indices ou le trading sur forex.
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Quel rôle joue la psychologie dans le bull trap ?
La psychologie du trader est un élément-clé dans la formation du bull trap. Le fort sentiment de la part du trader d’ouvrir une position au premier signe d'une hausse des prix peut le rendre plus susceptible à être « piégé ». Le trader ouvre sa position principalement sur la base de l'espoir alors que la cassure s'avère être fausse.
La psychologie joue également lorsque le trader se rend compte qu'il n'y a pas d'autres investisseurs qui suivent le mouvement. Dans ce cas, le trader qui vient d’ouvrir sa position longue peut paniquer et vendre, ce qui peut encore faire baisser le prix. Enfin, le bull trap peut aussi tout simplement être le résultat de personnes effectuant des transactions basées sur « le syndrome de la peur de rater quelque chose » (FOMO), la cupidité, l'anxiété et d'autres émotions.
Comment identifier un bull trap ?
Il est difficile pour un trader d'identifier un bull trap après une cassure. Cependant, ce que vous pouvez faire, c'est effectuer une analyse technique et une analyse fondamentale de l'actif que vous souhaitez négocier.
Parmi les autres indicateurs que vous pouvez utiliser pour repérer un bull trap il y a :
L’indice de force relative (RSI) : le RSI est un indicateur technique qui peut aider à déterminer si un actif est suracheté ou sous-acheté. Un RSI élevé pourrait être une indication d'un potentiel bull trap. Cherchez si l'actif est actuellement suracheté, ce qui pourrait indiquer un renversement baissier de la tendance haussière dominante. Vous pouvez également attendre avant d'ouvrir une position longue après une cassure, pour voir si la tendance haussière se poursuit.
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Le manque d'augmentation de volume : dans un marché réellement en hausse on assiste à une augmentation notable du volume parce que de plus en plus de traders achètent le titre à mesure qu'il augmente. Une absence de croissance dans le volume est un indicateur du manque d’intérêt pour cet actif et cela démontre que le mouvement ne sera pas durable
L’absence d'élan : lorsqu'un titre connaît une forte baisse ou un écart vers le bas avec d'énormes bougies rouges mais rebondit ensuite très doucement. Ce manque d'élan peut être considéré comme un signe avant-coureur d’un bull trap
L’absence de rupture de tendance : une baisse du prix est indiquée par une séquence de bas et de hauts plus bas. Une tendance baissière est toujours intacte tant que la hausse des prix ne dépasse pas le dernier sommet inférieur. Le manque de confirmation est l'une des erreurs les plus fréquentes commises par ceux qui sont pris dans un bull trap. Certains traders préfèrent attendre la confirmation et acheter à un prix plus élevé plutôt que d'essayer « d’entrer tôt » et d'être pris au piège
Un nouveau test du niveau de résistance : la première indication de l'approche d'un bull trap est un puissant élan haussier maintenu pendant longtemps, mais qui réagit rapidement à une zone de résistance particulière
La formation d’un chandelier haussier étrangement énorme : dans la dernière étape du piège, une énorme bougie haussière occupe généralement la plupart des chandeliers immédiats à gauche. Il s'agit généralement d'un ultime effort des haussiers pour prendre le contrôle du marché avant que le prix ne s'inverse.
Exemple de bull trap
Dans l'exemple ci-dessous, nous avons examiné les mouvements de prix du CAC 40. Comme vous pouvez le voir, il évoluait dans une tendance à la hausse relativement régulière, avec deux pics avant de réaliser une cassure au-dessus du sommet historique pour cette période.
Normalement, nous pourrions nous attendre à ce que cette cassure se traduise par une série de hauts plus élevés car le niveau de résistance a été dépassé. Mais, dans cet exemple particulier, la cassure n’était en fait qu’un « bear trap » (ce terme désigne un piège à la baisse). Si un trader avait ouvert une position longue peu de temps après la cassure, il se serait rapidement retrouvé confronté à un retournement baissier par rapport à la tendance dominante.
Comment fonctionne un bull trap ?
Un bull trap se déroule en 3 phases :
La tendance baissière : on assiste d’abord à une baisse du cours de l’actif pendant une longue période (plusieurs jours, plusieurs semaines, voire plusieurs mois)
Le signal de hausse : c’est le signal qui attire les traders et les incitent à ouvrir des positions d’achat
La pression vendeuse : Les traders qui se rendent compte de leur incapacité de tirer le prix de l’actif vers le haut décident d’alléger leurs positions avant le début de la baisse. Cette pression vendeuse va entrainer une baisse du cours de l’actif.
Lorsque ces 3 phases se produisent, les traders qui se sentent pris au piège, commencent à clôturer leurs positions, ce qui entraîne inévitablement des pertes.
Comment éviter un bull trap ?
La meilleure façon d'échapper à un bull trap est de définir un stop-loss sur votre position lorsque vous l'ouvrez. Cela vous aidera à éviter de lourdes pertes si vous êtes pris au dépourvu.
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Lorsque vous essayez d'éviter un piège haussier, un stop suiveur vous aidera probablement le plus, car il clôturera automatiquement votre position si la valeur de l’actif chute de manière brusque. Cela vous aidera à réaliser autant de bénéfices que possible, tout en réduisant les pertes dès le début du bull trap.
Comment trader un bull trap ?
Vous pouvez trader un bull trap ou piège haussier en ouvrant une position courte lorsque vous identifiez qu'un piège baissier peut arriver. Vous pouvez prendre une position courte via des produits financiers dérivés comme les Turbo24, les produits barrières , les options vanilles et les CFD en suivant ces étapes :
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Ces produits vous permettent de prendre une position sur un actif sans avoir à le posséder directement, ce qui les rend bien adaptés à la vente à découvert.
Bull trap vs Bear trap : quelles différences ?
Alors qu'un bull trap piège les acheteurs dans une transaction perdante, un bear trap piège les vendeurs ou les vendeurs à découvert dans une transaction perdante.
Un bull trap se produit généralement lors d'une tendance haussière globale alors que le bear trap se produit lors d’une tendance baissière.
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Bull trap |
Bear trap |
Définition |
Un bull trap est un faux signal indiquant qu'une tendance haussière sur le marché se poursuivra alors qu'en réalité, elle s'inversera. Les traders qui agissent sur ce faux signal achètent souvent des actifs à des prix élevés, pour voir le prix baisser peu après. |
Un bear trap est un faux signal indiquant qu'une tendance baissière sur le marché se poursuivra lorsqu'en réalité elle s'inversera. Les traders qui agissent sur ce faux signal vendent souvent des actifs à bas prix, pour voir le prix augmenter peu de temps après. |
Trading |
Les traders qui achètent sur le marché pendant un piège haussier, pensant que les prix vont continuer à augmenter finissent souvent par perdre de l'argent. |
Les traders qui vendent pendant un piège baissier, croyant que les prix continueront de baisser, passent souvent à côté de gains potentiels. |
Tendance du marché |
Dans un piège haussier, le marché peut montrer des signes de tendance à la hausse, comme une hausse des prix et un volume de transactions élevé. Cela donne une fausse impression que les prix vont continuer à augmenter. |
Dans un piège baissier, le marché peut montrer des signes de tendance à la baisse, tels que des prix en baisse et un faible volume de transactions. Cela donne une fausse impression que les prix vont continuer à baisser. |
Résultat |
Le résultat d'un piège haussier est que le prix de l'actif baisse, ce qui fait perdre de l'argent aux investisseurs. Cette baisse peut être un revers important pour ceux qui ont investi une grande partie de leur portefeuille dans l'actif. |
Le résultat d'un bear trap est que le prix de l'actif augmente, ce qui fait que les investisseurs passent à côté de gains potentiels. Cette hausse peut représenter un coût d'opportunité important pour ceux qui ont gardé leurs positions ouvertes sur le marché. |
Example |
Le cours d'une action peut augmenter fortement sur une courte période en raison de nouvelles positives ou de spéculations sur le marché. Cependant, si les fondamentaux sous-jacents de l'entreprise ne sont pas solides, le prix pourrait très vite chuter, entraînant un piège haussier. |
Le cours d'une action peut chuter fortement sur une courte période en raison de nouvelles négatives ou de spéculations sur le marché. Cependant, si les fondamentaux sous-jacents de l'entreprise sont solides, le prix pourrait bientôt augmenter, entraînant un piège baissier. |
Qu’est-ce qu’un bull trap en résumé
Un bull trap ou piège haussier est l’inversion d'une tendance à la hausse peu de temps après qu'un actif a franchi un niveau historique de résistance
Normalement, une cassure au-dessus de la résistance peut indiquer que la tendance dominante se poursuivra, mais ce n'est pas le cas dans un piège haussier
Les traders pourraient prendre une cassure au-dessus de la résistance comme un signal pour aller long et acheter l’actif sous-jacent
Les traders peuvent réduire la fréquence des pièges haussiers en recherchant une confirmation suite à une cassure par le biais d'indicateurs techniques
Le bull trap peut faire perdre de l'argent à un trader lorsque le prix baisse après avoir ouvert une position longue
Les stop-loss peuvent aider les traders à éviter le bull trap et son effet négatif sur les bénéfices de votre trading.
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