¿Qué son los Futuros de Índices y cómo operar?
Te explicamos la operativa con futuros de índices bursátiles. Aprende cómo ganar exposición en estos mercados volátiles a través de los contratos de futuros, uno de los productos de inversión más populares del mundo.
¿Cómo funcionan los futuros de índices?
Los futuros de índices son productos derivados que permiten al inversor fijar el precio de un índice bursátil al momento de adquirir el contrato para su negociación en una fecha futura. Estos futuros esencialmente evolucionan según el desempeño de las acciones que se recogen en el índice subyacente.
Sin un activo físico de por medio, la mayoría de las operaciones sobre índices ocurre a través de productos derivados, y los contratos de futuros son la principal forma de operar sobre índices bursátiles. Dado que un índice puede incluir cientos de empresas en su composición, el método estandarizado de liquidación es en efectivo.
¿Cómo operar con futuros de índices?
Existen dos formas para negociar con futuros de índices, una es adquiriendo y vendiendo directamente los contratos accediendo al mercado por medio de un bróker. La otra es a través del trading de contratos por diferencia (CFD), especulando sobre los movimientos en los precios de los futuros de índices. En este artículo nos enfocamos en la operativa y las principales características del trading con futuros de índices.
Todos los índices principales tienen contratos de futuros correspondientes que se operan en el mercado de futuros. El Dow E-mini, por ejemplo, es el principal contrato de futuros en el Dow Jones, mientras que el DAX 40, por ejemplo, sirve como subyacente para el DAX Futures, el Mini-DAX y el Micro-DAX.
Descubre qué son y cómo funcionan los futuros mini y micro
Los futuros de índices se negocian de la misma forma que todos los demás contratos de futuros. Al adquirir futuros de índices, estarás negociando un contrato a plazo, es decir, pactando en el presente la cantidad específica y el precio de compra o venta que entrará en efecto en un fecha futura también preestablecida.
Posiciones largas
Al elegir una posición larga, estarás comprando el índice a un precio fijo ahora, para que venza en una fecha fijada en el futuro. Harías esto si esperas que el precio del índice suba entre el momento actual y la fecha de caducidad, para así beneficiarte al vender por un precio superior al pagado.
Posiciones cortas
Esto significaría que ahora estás vendiendo el índice a un precio fijo, para que venza en una fecha fijada en el futuro. Harías esto si pensaras que el precio del índice va a caer entre el momento actual y la fecha de caducidad, para beneficiarte al comprar posteriormente a un precio inferior.
Al igual que otros mercados de futuros, los futuros de índices son productos con apalancamiento, lo que te permite abrir tu operativa con un pequeño depósito equivalente a una fracción del valor del contrato, dándote una exposición aumentada en el mercado.
Ejemplo de contrato futuro sobre un índice
El E-mini del S&P 500 es una quinta parte del tamaño del contrato estándar del S&P 500, y hace el seguimiento a fondo del rendimiento del índice mayor. Si crees que S&P 500 va a incrementar su valor en los próximos tres meses, podrías decidir comprar futuros de índice en E-mini.
Los contratos tienen un precio de 50$ x el precio de E-mini (futuros). Por tanto, si el precio de los futuros E-mini es de 1000, tu contrato de 50$ tiene una exposición total por un valor de 50 000$ (50$ x 1000). Igual que todos los productos de futuros, sólo necesitas depositar una fracción del valor total del contrato para abrir una posición. Si el mercado evoluciona en tu contra, podría ser necesario añadir fondos adicionales para mantener el margen necesario.
Por cada punto que el E-mini se mueva a tu favor, ganarías 50$. Por cada punto que el E-mini se mueva en tu contra, perderías 50$.
Ticks
Los ticks son el movimiento mínimo de precio de un contrato de futuros. Para el S&P 500 E-mini, el tick es 0,25 puntos de índice, lo que equivale a 12,50$ de un contrato de 50$; por tanto, si el precio del E-mini pasa de 1000 a 1000,25; una posición de compra ganaría 12,50$ y una posición de venta perdería 12,50$.
¿Por qué operar con futuros de índices?
1. Trading a corto plazo
Como derivado, los futuros se pueden ajustar a tu estrategia global de operaciones. Por ejemplo, en operaciones de volatilidad, el objetivo es conseguir beneficios pequeños pero regulares a partir de un mercado volátil.
2. Cobertura ante las pérdidas
Si tienes una cartera de acciones, puedes limitar tu exposición a los riesgos abriendo una posición opuesta como un futuro de índice. Así, si tenías una cierta cantidad de posiciones largas en acciones, podrías tomar una posición corta en el futuro de índice relevante. Esto te ayudaría a compensar cualquier pérdida si tus acciones evolucionaran en tu contra.
3. Apalancamiento
Al ser productos apalancados, los futuros de índices te proporcionan exposición ante un mercado o sector como un todo, por una cantidad mucho menor de depósito, y sin tener que adquirir directamente las acciones individuales que lo componen.
¿Ya conoces los principales índices bursátiles del mundo?
Limitaciones de los futuros de índices
Estandarización
Los contratos futuros siempre fijan el tamaño de la posición. Esta característica representa cierta rigidez para operar, ya que el tamaño del contrato podría no coincidir con tus necesidades específicas, particularmente si cubres una cartera existente.
Tipos de margen
Dado que se opera con activos tan volátiles y de tan alto valor, es posible que el depósito requerido sea una cantidad importante. Tendrás que mantener este margen durante todo el tiempo que tu posición esté abierta.
Limitaciones de los futuros de índices
Estandarización
Los contratos futuros siempre fijan el tamaño de la posición. Esta característica representa cierta rigidez para operar, ya que el tamaño del contrato podría no coincidir con tus necesidades específicas, particularmente si cubres una cartera existente.
Tipos de margen
Dado que se opera con activos tan volátiles y de tan alto valor, es posible que el depósito requerido sea una cantidad importante. Tendrás que mantener este margen durante todo el tiempo que tu posición esté abierta.
| Índice (nombre IG) | Bolsa |
|---|---|
| Dow Jones (Wall Street) | Chicago Board of Trade (CBOT) |
| S&P 500 (US 500) | Chicago Mercantile Exchange (CME) |
| FTSE 100 | London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) |
| DAX 40 (Germany 40) | Eurex |
| Ibex 35 (España 35) | MEFF |
| ASX 200 (Australia 200) | Australian Securities Exchange (ASX) |
Cómo operar en futuros de índices con CFD
La operativa con contratos por diferencia (CFD) te permite negociar sobre los cambios en los precios de futuros de índices sin necesidad de adquirir o vender los contratos en sí. Para ello, es importante que conozcas cómo funciona el apalancamiento financiero. Con los productos apalancados tanto los beneficios como las pérdidas pueden ser mucho mayores al depósito inicial, aunque los inversores minoristas están protegidos contra balances negativos en los territorios regulados por ESMA.
Puedes además optar por el trading de índices a través de una gama de instrumentos financieros como los Turbo24, los CFD y las barrera, tanto en mercados alcistas como bajistas. Con los Turbo24 de IG -los primeros turbos del mercado cotizados las 24 horas- tendrás un mayor control sobre tu apalancamiento y el nivel de riesgo que deseas asumir gracias al nivel de knockout.
Descubre las diferencias en la operativa con futuros, CFD y Turbo24 en este vídeo
Además del aviso legal que se presenta a continuación, el material de esta página no contiene un registro de nuestros precios de trading, ni una oferta de, ni una solicitud para una transacción en ningún instrumento financiero. IG no se hará responsable en ningún caso del uso que se pudiera hacer de estos comentarios o de las consecuencias que se puedan derivar. No se hace ninguna representación o se da garantía en lo relativo a la exactitud o la exhaustividad de dichas informaciones, por lo que toda persona que decida utilizarlo lo hará bajo su propia responsabilidad. Cualquier estudio que se proporcione no tiene en cuenta objetivos específicos, la situación financiera ni las necesidades de un sujeto concreto que haya podido recibirlo. No se ha preparado de conformidad con las disposiciones legales diseñadas para promover la independencia de los informes de inversión y como tal es considerada como una comunicación de marketing. Aunque no estamos específicamente constreñidos de operar con anticipación a nuestras recomendaciones, no buscamos sacar provecho de ellas antes de proporcionarlas a nuestros clientes. Consulte el aviso legal de análisis no independientes completo y nuestras recomendaciones de investigación no independientes.
Aprovecha tu oportunidad
Opera en índices bursátiles globales hoy.
- Opera en mercados alcistas o bajistas
- Spread de 1 punto en el Ibex 35 y en el Alemania 40
- Somos el único proveedor que ofrece ciertos índices 24 horas
¿Has visto tu oportunidad en índices?
Prueba en nuestra cuenta demo libre de riesgos y descubre si estás en lo cierto.
- Inicie sesión en tu cuenta demo de IG.
- Abre una posición libre de riesgos
- Descubre si era una buena corazonada
¿Has visto una oportunidad en índices?
No pierdas tu oportunidad: abre una cuenta real para aprovecharla.
- Spread de 1 punto en el FTSE 100 y en el Alemania 40
- Opera en más índices las 24 horas que con ningún otro proveedor
- Realiza análisis y opera de forma sencilla con nuestros gráficos rápidos e intuitivos
¿Has visto una oportunidad en un índice?
No pierdas tu oportunidad. Inicia sesión para abrir una posición.
